Децентралізована біржа (DEX) у криптовалюті

Fredrick Awino

25.08.2022

254 Views

Децентралізована біржа (DEX) у криптовалюті означає одноранговий ринок, на якому трейдери торгують криптовалютами без зберігання. Немає посередників, які сприяють зберіганню та переказу коштів. DEX замінюють посередників, включаючи платіжні процесори, брокерів, банки, а також інші установи. Крім того, блокчейни мають розумні контракти , що полегшують обмін активами.

WARNING: Investing in crypto, or other markets, can be of a high risk for your savings. Do not invest money you cannot afford to lose, because there is a risk for losing all of your money when investing in crypto, stocks, CFDs or other investments options. For example 77% of retail CFD accounts lose money.

Зміст

Як працює децентралізований обмін (DEX) у криптовалюті

DEX не дозволяє обмінюватися між криптовалютами та фіатними валютами. Натомість вони обмінюють криптовалюту на іншу криптовалюту. Це відрізняється від центральної біржі, де ви можете обмінювати фіатну валюту на криптовалюту або навіть криптовалюту на криптовалюту. DEX — це набір розумних контрактів. Саме вони встановлюють різні ціни на криптовалюту для кожного алгоритму та використовують пули ліквідності.

Транзакції DEX зазвичай реєструються в блокчейні. Крім того, вони побудовані на відкритому коді, що означає, що будь-хто зацікавлений може побачити, як вони працюють. Це також означає, що розробники можуть адаптувати існуючий код для створення нових конкуруючих проектів. На біржі DEX трейдерам не потрібно вносити кошти для початку торгівлі. Натомість інвестори торгують безпосередньо зі своїх гаманців.

Переваги децентралізованого обміну (DEX) у криптовалюті

Децентралізація надає певні переваги користувачам, точніше трейдерам. Деякі з найкращих переваг включають бездовірні транзакції, різноманітність, опіку, конфіденційність і нижчі комісії.

Нижчі збори

DEX використовують самовиконувані смарт-контракти. Отже, це означає, що в процесі немає жодних посередників. Через це DEX використовує ту саму структуру комісії за газ, що й блокчейн Ethereum, на якому вони побудовані. Крім того, DEX стягує низькі комісії. Це близько 0,3% для таких бірж, як Uniswap.

різноманітність

Зараз на ринках існує понад 15 000 криптовалют. На централізованих біржах (CEX) вони здійснюють контроль над криптовалютами , які вони перераховують. Крім того, вони перераховують ті, які мають адекватну торговельну діяльність, ефективні стандарти безпеки та перевагу в забезпеченні дотримання законодавства та прибутковості. Крім того, більшість альткойнів доступні через DEX. Тут відбуваються транзакції P2P без великих обсягів торгів. Це пропонує більше можливостей для залучення цифрових активів, а також підвищення фінансової доступності.

Конфіденційність

Трейдерам та інвесторам, які використовують децентралізований обмін, не потрібно розкривати свої закриті ключі. Причина в тому, що гаманці тримаються зовні. Крім того, DEX не несе відповідальності за кошти. Під час використання DEX користувачам також зазвичай не потрібно проходити процедури протидії відмиванню грошей (AML) і KYC (знай свого клієнта). Це дуже вигідно з точки зору зручності.

Опіка

DEX не перебувають під опікою. Коротше кажучи, це означає, що трейдерам та інвесторам не потрібно відмовлятися від контролю над своїми особистими ключами, щоб здійснювати транзакції. Тому в цьому випадку гаманці, які зберігаються ззовні, взаємодіють із DEX . Крім того, угоди здійснюються самостійно за допомогою смарт-контрактів. DEX відрізняються від централізованих бірж, оскільки для них вони виконують функцію зберігача ваших коштів. Саме вони контролюють ваші особисті ключі. Однак у DEX ви контролюєте свої приватні ключі.

Недовірчі операції

У той час як у CEX центральний орган реєструє та контролює транзакції, у DEX транзакції записуються через блокчейн. Таким чином, посилюючи безнадійні транзакції. Ви можете прочитати більше про це в розділі « Як криптовалюта створює систему, якій не можна довіряти ». Крім того, оскільки DEX не зберігають кошти трейдера, існує низька ймовірність того, що хакери націляться на них.

У DEX перед торгівлею не потрібна особиста інформація. Анонімність велика, оскільки їхній гаманець не пов’язаний з їх особою чи ім’ям. Це дуже корисно в країнах, які не мають прогресивного регулювання криптовалюти, як-от Китай. Крім того, це добре працює для будь-якої людини в усьому світі. Коротше кажучи, він усуває обмеження відсталої правління або банківської інфраструктури країн, що розвиваються.

Недоліки децентралізованого обміну (DEX)

Незважаючи на переваги DEX для трейдера, він має деякі обмеження. Одним з обмежень є ліквідність. Оскільки DEX підтримують різні торгові пари та нові, сегрегація ринку негативно впливає на ліквідність ринку. Ліквідність активів також зростала зі зростанням DeFi.

У DEX ваші ключі означають ваші втрати. Контролювати свою криптовалюту – це чудово, доки ви не зіпсуєтеся. У DEX немає підтримки, яка може допомогти вам відновити ключі. По суті, ви самі по собі. Крім того, транзакції не можна повернути або скасувати.

Крім того, існує проблема масштабованості. Масштабованість блокчейна залежить від кількості транзакцій, які може обробити мережа. Наприклад, Ethereum обробляє 15 TPS, тоді як Bitcoin обробляє 4,6 TPS. Тому, оскільки DEX функціонує за допомогою смарт-контрактів, DEX має обмеження на базову мережеву інфраструктуру.

Інше обмеження полягає в тому, що поточна технологія DEX не покращує цифрові активи, придбані за фіатну валюту. Крім того, з ним ви не можете зняти гроші на свій банківський рахунок. Незважаючи на те, що стабільна технологія готова зіграти цю роль, відсутність увімкнення та вимкнення штампу є обмеженням для входу для трейдерів-початківців.

Шахрайство при виході може вплинути на DEX. Шахрайство Exit справді має місце, коли розробники, великі зацікавлені сторони або засновники криптовалюти вирішують тягнути килим. Це означає, що вони залишать монети, які зберігаються в інших інвесторів, марними. Незважаючи на те, що шахрайство з виходом також має місце на центральних біржах, шанси менші.

Останнім обмеженням є відсутність досвіду користувача. Оскільки DEX перебуває на ранніх стадіях розробки, це складно для трейдера, який не знайомий із тим, як працює децентралізована технологія блокчейн. Тому, як користувач, ви повинні розуміти зовнішні платформи гаманців для взаємодії з DEX.

Використання DEX

Перше використання – обмін криптовалютою. Будь-який трейдер, який використовує P2P-торгівлю на DEX, може торгувати лише криптовалютами. Вони відрізняються від CEX, який дозволяє обмінювати фіат і криптовалюту. Крім того, стейблкойни зробили DeFi менш волатильним.

Інше використання – доступ до DeFi. DEX надає доступ до світу DeFi. Це дозволяє користувачам отримувати кошти в протоколах DeFi. Наприклад, вони можуть використовувати їх для стекінгу замість централізованої біржі.

Крім того, DEX використовується для зберігання транзакцій. Такі установи, як CEX, зберігають дані про транзакції приблизно шість місяців для податкових наслідків і безпеки. Однак у DEX транзакції видно в блокчейні. Ця стратегія робить кожну транзакцію прозорою. Незважаючи на те, що адреси гаманців анонімні, блокчейн дозволяє трейдерам отримувати доступ до всіх транзакцій. Крім того, DEX розроблено на відкритому коді. Це дозволяє будь-якій людині побачити, як вони працюють.