Decentralizirana razmjena (DEX) u kriptovaluti

Fredrick Awino

Blockchain tehnologija, kriptovaluta

25.08.2022

251 Views

Decentralizirana razmjena (DEX) u kriptovaluti odnosi se na peer-to-peer tržište na kojem trgovci trguju kripto valutama na način bez skrbništva. Ne postoji posrednik uključen u omogućavanje skrbništva i prijenosa sredstava. DEX-ovi zamjenjuju posrednike uključujući procesore plaćanja, brokere, banke, kao i druge institucije. Osim toga, lanci blokova imaju pametne ugovore koji olakšavaju razmjenu imovine.

Način na koji decentralizirana razmjena (DEX) funkcionira u kriptovaluti

DEX ne dopušta razmjenu između kripto i fiat. Umjesto toga, oni trguju kripto za druge kripto. Razlikuje se od središnje mjenjačnice u kojoj možete trgovati fiat valutom za kriptovalutu ili čak kripto u kripto. DEX je skup pametnih ugovora. Oni su ti koji uspostavljaju različite cijene kriptovaluta prema svakom algoritmu i koriste fondove likvidnosti.

DEX transakcije obično se bilježe u blockchainu. Osim toga, izgrađeni su na open-source kodu što znači da svi zainteresirani mogu vidjeti kako rade. To također znači da programeri mogu prilagoditi postojeći kod u izgradnji novih konkurentskih projekata. DEX burza ne treba trgovce da polože sredstva za početak trgovanja. Umjesto toga, ulagači izravno trguju iz svojih novčanika.

Prednosti decentralizirane razmjene (DEX) u kriptovaluti

Decentralizirano pruža neke prednosti korisnicima odnosno trgovcima. Neki od najboljih profesionalaca uključuju transakcije bez povjerenja, raznolikost, skrbništvo, privatnost i niže naknade.

Niže naknade

DEX-ovi koriste pametne ugovore koji se sami izvršavaju. Dakle, to znači da u procesu nema posrednika. Zbog toga DEX koristi istu strukturu naknade za plin baš kao i Ethereum blockchain na kojem su izgrađeni. Osim toga, DEX naplaćuje niske naknade. To je oko 0,3% za razmjene kao što je Uniswap.

Raznolikost

Trenutačno postoji više od 15 000 kripto na tržištima. U centraliziranim burzama (CEX) oni kontroliraju kriptovalute koje navode. Osim toga, oni navode one koji imaju odgovarajuću aktivnost trgovanja, učinkovite sigurnosne standarde i prevagu u osiguravanju zakonske usklađenosti i profitabilnosti. Štoviše, većina altcoina dostupna je putem DEX-ova. Ovdje se odvijaju P2P transakcije bez velikih količina trgovanja. Nudi veću priliku za angažiranje digitalne imovine, kao i povećanje financijske uključenosti.

Privatnost

Trgovci i investitori koji koriste decentraliziranu razmjenu ne moraju otkriti svoje privatne ključeve. Razlog je taj što se novčanici drže izvana. Osim toga, DEX nije odgovoran za sredstva. Korisnici također obično nisu potrebni za dovršavanje postupaka AML (protiv pranja novca) i KYC (upoznaj svog klijenta) kada koriste DEX-ove. Ovo je vrlo korisno u smislu praktičnosti.

Skrbništvo

DEX-ovi nisu pod nikakvim nadzorom. Ukratko, to znači da se trgovci i investitori ne moraju odreći kontrole nad svojim privatnim ključevima kako bi izvršili transakciju. Stoga, u ovom slučaju, novčanici koji se drže izvana komuniciraju s DEX-ovima . Osim toga, trgovine se same izvršavaju putem pametnih ugovora. DEX-ovi se razlikuju od centraliziranih burzi jer za njih igraju funkciju skrbnika nad vašim sredstvima. Oni su ti koji kontroliraju vaše privatne ključeve. Međutim, u DEX-ovima vi ste taj koji kontrolira svoje privatne ključeve.

Transakcije bez povjerenja

Dok u CEX-ovima središnje tijelo bilježi i nadzire transakcije, u DEX-ovima se transakcije bilježe kroz blockchain. Na taj način poboljšavaju transakcije bez povjerenja. Više o tome možete pročitati na ‘ kako kripto stvara sustav bez povjerenja .’ Osim toga, budući da DEX-ovi ne drže sredstva trgovca, male su šanse da će ih hakeri napasti.

U DEX-u nisu potrebni osobni podaci prije trgovanja. Anonimnost je velika jer njihov novčanik nije povezan s njihovim identitetom ili imenom. Ovo je vrlo korisno u zemljama koje nemaju progresivne kripto propise poput Kine. Osim toga, dobro funkcionira za bilo koju osobu diljem svijeta. Ukratko, uklanja ograničenja zaostale vladavine ili bankarske infrastrukture zemalja u razvoju.

Nedostaci decentralizirane razmjene (DEX)

Unatoč tome što DEX ima svoje prednosti za trgovca, ima neka ograničenja. Jedno od ograničenja je likvidnost. Budući da DEX-ovi podržavaju različite trgovinske parove i nove, tržišna segregacija ima negativan utjecaj na likvidnost tržišta. Likvidnost imovine također raste s rastom DeFi-ja.

U DEX-ovima, vaši ključevi znače vaše gubitke. Imati kontrolu nad svojom kriptovalutom je super dok ne zabrljate. U DEX-u ne postoji podrška koja bi vam mogla pomoći da vratite svoje ključeve. Uglavnom, sami ste. Također, transakcije se ne mogu vratiti ili otkazati.

Nadalje, tu je i problem skalabilnosti. Skalabilnost blockchaina ovisi o broju transakcija koje mreža može obraditi. Na primjer, Ethereum obrađuje 15 TPS dok Bitcoin obrađuje 4,6 TPS. Stoga, budući da DEX funkcionira pomoću pametnih ugovora, DEX ima ograničenja na svoju temeljnu mrežnu infrastrukturu.

Drugo ograničenje je da trenutna tehnologija DEX-a ne poboljšava digitalnu imovinu kupljenu fiat valutom. Osim toga, s njim ne možete podizati sredstva na svoj bankovni račun. Iako dolazi stabilna tehnologija koja će odigrati ovu ulogu, nedostatak oznake uključenja i isključenja ograničava ulazak trgovaca početnika.

Izlazne prijevare mogu utjecati na DEX. Prijevare na Exitu se događaju kada programeri, veliki dionici ili osnivači u kriptovaluti odluče povući tepih. To znači da će ostaviti bezvrijedne novčiće koje drže drugi investitori. Iako se izlazne prijevare događaju iu centralnim burzama, šanse su manje.

Posljednje ograničenje je nedostatak korisničkog iskustva. Budući da je DEX u ranoj fazi razvoja, to je izazov za trgovca koji nije upoznat s načinom na koji funkcionira decentralizirana blockchain tehnologija. Stoga, kao korisnik, trebali biste razumjeti vanjske platforme novčanika za interakciju s DEX-om.

Upotreba DEX-a

Prva upotreba je u kripto-kripto razmjeni. Svaki trgovac koji koristi P2P trgovanje na DEX-u može trgovati samo s kriptovalutama. Razlikuju se od CEX-a, koji omogućuje razmjenu fiata i kripto valuta. Osim toga, stablecoini su DeFi učinili manje promjenjivim.

Druga upotreba je DeFi pristup. DEX omogućuje pristup DeFi svijetu. Ovo omogućuje korisnicima da dobiju sredstva u DeFi protokolima. Na primjer, mogu ih koristiti za ulaganje umjesto da prolaze kroz centraliziranu razmjenu.

Nadalje, DEX se koristi u pohranjivanju transakcija. Institucije poput CEX-a čuvaju podatke o transakcijama oko šest mjeseci zbog poreznih i sigurnosnih implikacija. Međutim, u DEX-u su transakcije vidljive na blockchainu. Ova strategija čini svaku transakciju transparentnom. Iako su adrese novčanika anonimne, blockchain omogućuje trgovcima pristup svim transakcijama. Osim toga, DEX je razvijen na otvorenom kodu. To omogućuje bilo kojoj osobi da vidi način na koji radi.

Popularni DEX tokeni

• Uniswap: To je DEx automatizirani protokol likvidnosti temeljen na Ethereumu.
• PancakeSwap: ovo je BNB pametni lanac i daje korisnicima mogućnost zamjene BEP-20 tokena.
• Stellar: to je protokol plaćanja otvorenog koda koji omogućuje pohranjivanje i premještanje bilo kojeg oblika novca uz nisku cijenu.
• THORChain: Ovo je decentralizirani protokol temeljen na Cosmosu. Omogućuje razmjenu različitih kripto sredstava bez središnjeg autoriteta.