Scambio decentralizzato (DEX) in criptovalute

Fredrick Awino

Criptovaluta, Tecnologia Blockchain

25.08.2022

238 Views

Una borsa decentralizzata (DEX) in criptovalute si riferisce a un mercato peer-to-peer in cui i commercianti scambiano criptovalute in modo non custodiale. Non c’è alcun intermediario che faciliti la custodia e il trasferimento dei fondi. I DEX sostituiscono gli intermediari, tra cui processori di pagamento, broker, banche e altre istituzioni. Inoltre, le blockchain dispongono di contratti intelligenti che facilitano lo scambio di beni.

Il modo in cui lo scambio decentralizzato (DEX) funziona nelle criptovalute

Il DEX non consente scambi tra cripto e fiat. Invece, scambiano criptovalute con altre criptovalute. È diverso da una borsa centrale in cui si può scambiare valuta fiat con criptovaluta o addirittura cripto con cripto. Il DEX è un insieme di contratti intelligenti. Sono loro a stabilire i prezzi delle diverse criptovalute rispetto a ciascun algoritmo e a utilizzare i pool di liquidità.

Le transazioni DEX sono solitamente registrate nella blockchain. Inoltre, sono costruiti su codice open-source, il che significa che chiunque sia interessato può vedere il loro funzionamento. Ciò significa anche che gli sviluppatori possono adattare il codice esistente nella realizzazione di nuovi progetti concorrenti. La borsa DEX non richiede ai trader di depositare fondi per iniziare a operare. Invece, gli investitori effettuano le transazioni direttamente dai loro portafogli.

I vantaggi dello scambio decentralizzato (DEX) nelle criptovalute

La decentralizzazione offre alcuni vantaggi agli utenti o meglio ai trader. Alcuni dei principali vantaggi sono le transazioni prive di fiducia, la diversità, la custodia, la privacy e la riduzione delle commissioni.

Tariffe più basse

I DEX utilizzano contratti intelligenti ad esecuzione automatica. Ciò significa che non ci sono intermediari coinvolti nel processo. Per questo motivo, DEX utilizza la stessa struttura delle commissioni sul gas proprio come la blockchain Ethereum su cui è costruita. Inoltre, DEX applica commissioni basse. È circa lo 0,3% per gli scambi come Uniswap.

Diversità

Attualmente ci sono oltre 15.000 criptovalute sui mercati. Nelle borse centralizzate (CEX), esercitano il controllo sulle criptovalute che quotano. Inoltre, elencano quelli che hanno un’attività di trading adeguata, standard di sicurezza efficaci e una prevalenza nel garantire la conformità legale e la redditività. Inoltre, la maggior parte delle altcoin è accessibile attraverso i DEX. È qui che avvengono le transazioni P2P senza elevati volumi di scambio. Offre una maggiore opportunità di impegno per gli asset digitali, oltre a migliorare l’inclusione finanziaria.

La privacy

I trader e gli investitori che utilizzano gli scambi decentralizzati non hanno bisogno di rivelare le proprie chiavi private. Il motivo è che i portafogli sono detenuti dall’esterno. Inoltre, DEX non è responsabile dei fondi. Gli utenti non devono inoltre completare le procedure AML (Anti Money Laundering) e KYC (Know Your Customer) quando utilizzano i DEX. Questo è molto vantaggioso in termini di convenienza.

Custodia

I DEX non sono sotto custodia. In breve, significa che i commercianti e gli investitori non devono rinunciare al controllo delle loro chiavi private per effettuare transazioni. Pertanto, in questo caso, i portafogli detenuti esternamente interagiscono con i DEX. Inoltre, le transazioni vengono eseguite autonomamente tramite contratti intelligenti. I DEX sono diversi dalle borse centralizzate perché svolgono la funzione di custodi dei vostri fondi. Sono loro a controllare le chiavi private. Tuttavia, nei DEX siete voi a controllare le vostre chiavi private.

Transazioni senza fiducia

Mentre nei CEX l’autorità centrale registra e supervisiona le transazioni, nei DEX le transazioni sono registrate attraverso una blockchain. In questo modo, si migliorano le transazioni prive di fiducia. Per saperne di più, potete leggere “Come la criptovaluta sta creando un sistema senza fiducia“. Inoltre, poiché i DEX non detengono i fondi dei trader, ci sono poche possibilità che gli hacker li prendano di mira.

Nel DEX non sono necessarie informazioni personali prima di fare trading. L’anonimato è ottimo, poiché il portafoglio non è collegato alla sua identità o al suo nome. Questo è molto utile nei Paesi che non hanno normative progressive sulle criptovalute, come la Cina. Inoltre, funziona bene per qualsiasi persona in tutto il mondo. In breve, elimina le limitazioni dovute all’arretratezza dei governi o delle infrastrutture bancarie dei Paesi in via di sviluppo.

Gli svantaggi dello scambio decentralizzato (DEX)

Nonostante il DEX abbia i suoi vantaggi per un trader, presenta alcune limitazioni. Uno dei limiti è la liquidità. Poiché i DEX supportano coppie di trading diverse e nuove, la segregazione del mercato ha un’influenza negativa sulla liquidità del mercato. Anche la liquidità degli attivi è aumentata con la crescita della DeFi.

Nei DEX, le chiavi significano perdite. Avere il controllo sulla propria criptovaluta è fantastico finché non si commette un errore. In DEX non esiste un supporto che possa aiutare a recuperare le chiavi. In pratica, siete da soli. Inoltre, le transazioni non possono essere rimborsate o annullate.

Inoltre, c’è il problema della scalabilità. La scalabilità della blockchain dipende dal numero di transazioni che una rete può elaborare. Ad esempio, Ethereum elabora 15 TPS, mentre Bitcoin 4,6 TPS. Pertanto, poiché DEX funziona utilizzando contratti intelligenti, DEX ha dei limiti sulla sua infrastruttura di rete sottostante.

L’altro limite è che l’attuale tecnologia del DEX non valorizza gli asset digitali acquistati con valuta fiat. Inoltre, non è possibile effettuare alcun prelievo sul proprio conto bancario. Anche se la tecnologia stabile sta arrivando a svolgere questo ruolo, la mancanza di un timbro on e off rappresenta un limite all’ingresso per i trader alle prime armi.

Le truffe in uscita potrebbero influenzare DEX. Le truffe in uscita avvengono quando gli sviluppatori, i grandi azionisti o i fondatori di criptovalute decidono di tirare le cuoia. Ciò significa che lasceranno le monete detenute dagli altri investitori senza valore. Anche se le truffe di uscita avvengono anche nelle borse centrali, le possibilità sono minori.

L’ultimo limite è la mancanza di esperienza dell’utente. Poiché il DEX è nelle prime fasi di sviluppo, è una sfida per un trader che non ha familiarità con il funzionamento della tecnologia blockchain decentralizzata. Pertanto, come utente, è necessario conoscere le piattaforme di portafoglio esterne per interagire con DEX.

Gli usi del DEX

Il primo utilizzo è lo scambio di criptovalute. Ogni trader che utilizza il trading P2P su DEX può operare solo con criptovalute. Sono diversi dal CEX, che permette di scambiare fiat e criptovalute. Inoltre, le monete stabili hanno reso la DeFi meno volatile.

L’altro utilizzo è l’accesso alla DeFi. DEX consente di accedere al mondo della DeFi. Ciò consente agli utenti di ottenere fondi nei protocolli DeFi. Ad esempio, possono utilizzarli per lo staking invece di passare attraverso una borsa centralizzata.

Inoltre, DEX viene utilizzato per l’archiviazione delle transazioni. Istituzioni come CEX conservano i dati delle transazioni per circa sei mesi per motivi fiscali e di sicurezza. Tuttavia, nel DEX le transazioni sono visibili sulla blockchain. Questa strategia rende trasparente ogni transazione. Anche se gli indirizzi dei portafogli sono anonimi, la blockchain consente ai trader di accedere a tutte le transazioni. Inoltre, DEX è sviluppato su codice open-source. Questo permette a chiunque di vedere il modo in cui lavorano.

I gettoni DEX più popolari

• Uniswap: È un protocollo di liquidità automatizzato DEx basato su Ethereum.
• PancakeSwap: si tratta di una catena intelligente BNB che offre agli utenti la possibilità di scambiare i token BEP-20.
• Stellar: È un protocollo di pagamento open-source che consente di memorizzare e spostare qualsiasi forma di denaro a basso costo.
• THORChain: È un protocollo decentralizzato basato su Cosmos. Permette di scambiare diverse criptovalute senza un’autorità centrale.