Decentralizirana borza (DEX) v kriptovaluti

Fredrick Awino

Blockchain tehnologija, kriptovaluta

25.08.2022

220 Views

Decentralizirana borza (DEX) v kriptovalutah se nanaša na tržnico med vrstniki, na kateri trgovci trgujejo s kriptovalutami na nejavni način. Pri hrambi in prenosu sredstev ne sodeluje noben posrednik. DEX-i nadomeščajo posrednike, vključno s plačilnimi procesorji, posredniki, bankami in drugimi institucijami. Poleg tega imajo verige blokov pametne pogodbe, ki omogočajo izmenjavo sredstev.

Način delovanja decentralizirane borze (DEX) v kriptovalutah

DEX ne omogoča izmenjav med kriptovalutami in fiatom. Namesto tega menjajo kriptovalute za druge kriptovalute. To se razlikuje od centralne borze, kjer lahko fiat valuto zamenjate za kriptovaluto ali celo kriptovaluto za kriptovaluto. DEX je sklop pametnih pogodb. Oni so tisti, ki določajo različne cene kriptovalut glede na vsak algoritem in uporabljajo likvidnostne poole.

Transakcije DEX se običajno zabeležijo v verigi blokov. Poleg tega temeljijo na odprtokodni kodi, kar pomeni, da si lahko vsakdo, ki ga to zanima, ogleda njihovo delovanje. To tudi pomeni, da lahko razvijalci pri gradnji novih konkurenčnih projektov prilagodijo obstoječo kodo. Na borzi DEX trgovcem za začetek trgovanja ni treba deponirati sredstev. Namesto tega vlagatelji trgujejo neposredno iz svojih denarnic.

Prednosti decentralizirane borze (DEX) v kriptovalutah

Decentraliziranost uporabnikom oziroma trgovcem prinaša nekatere prednosti. Med glavne prednosti spadajo brezhibnost transakcij, raznolikost, skrbništvo, zasebnost in nižje provizije.

Nižje pristojbine

DEX-i uporabljajo pametne pogodbe, ki se izvajajo same. To pomeni, da v postopku ni posrednikov. Zaradi tega DEX uporablja enako strukturo pristojbin za plin kot veriga blokov Ethereum, na kateri je zgrajena. Poleg tega DEX zaračunava nizke provizije. Pri borzah, kot je Uniswap, znaša približno 0,3 %.

Raznolikost

Trenutno je na trgih več kot 15.000 kriptovalut. Na centraliziranih borzah (CEX) izvajajo nadzor nad kriptovalutami, ki jih uvrščajo na seznam. Poleg tega na seznam uvrščajo tiste, ki imajo ustrezno trgovalno dejavnost, učinkovite varnostne standarde ter razširjenost pri zagotavljanju pravne skladnosti in dobičkonosnosti. Poleg tega je večina altcoinov dostopna prek DEXov. Tu potekajo transakcije P2P brez velikega obsega trgovanja. Ponuja večjo priložnost za uporabo digitalnih sredstev in večjo finančno vključenost.

Zasebnost

Trgovcem in vlagateljem, ki uporabljajo decentralizirano borzo, ni treba razkriti svojih zasebnih ključev. Razlog za to je, da so denarnice zunanje. Poleg tega družba DEX ni odgovorna za ta sredstva. Uporabnikom pri uporabi DEXov običajno tudi ni treba izpolnjevati postopkov AML (preprečevanje pranja denarja) in KYC (poznaj svojo stranko). To je zelo koristno z vidika udobja.

Skrbništvo

DEX-i niso pod nadzorom. Na kratko, to pomeni, da se trgovcem in vlagateljem za sklepanje poslov ni treba odpovedati nadzoru nad svojimi zasebnimi ključi. Zato v tem primeru denarnice, ki se hranijo zunaj, komunicirajo z DEX-i. Poleg tega se posli izvajajo samostojno prek pametnih pogodb. DEX-i se razlikujejo od centraliziranih borz, saj imajo funkcijo skrbnika vaših sredstev. Oni so tisti, ki nadzorujejo vaše zasebne ključe. V DEX-ih pa ste vi tisti, ki nadzorujete svoje zasebne ključe.

Transakcije brez zaupanja

Medtem ko na borzah CEX centralni organ beleži in nadzoruje transakcije, se na borzah DEX transakcije beležijo prek verige blokov. S tem se povečajo transakcije brez zaupanja. Več o tem si lahko preberete v članku “kako kriptovalute ustvarjajo sistem brez zaupanja“. Poleg tega, ker borze DEX ne hranijo sredstev trgovca, je majhna verjetnost, da bi jih hekerji napadli.

V DEX pred trgovanjem ne potrebujete osebnih podatkov. Anonimnost je odlična, saj njihova denarnica ni povezana z njihovo identiteto ali imenom. To je zelo koristno v državah, ki nimajo naprednih predpisov o kriptovalutah, kot je Kitajska. Poleg tega deluje dobro za vse osebe po vsem svetu. Skratka, odpravlja omejitve zaradi zaostale vladne ali bančne infrastrukture držav v razvoju.

Slabosti decentralizirane borze (DEX)

Kljub temu, da ima DEX za trgovca svoje prednosti, ima tudi nekatere omejitve. Ena od omejitev je likvidnost. Ker DEX-i podpirajo različne trgovalne pare in nove, ločitev trga negativno vpliva na likvidnost trga. Z rastjo DeFi se je povečevala tudi likvidnost sredstev.

V DEX-ih vaši ključi pomenijo vaše izgube. Nadzor nad kriptovalutami je odličen, dokler ne naredite napake. V sistemu DEX ni podpore, ki bi vam pomagala obnoviti ključe. V bistvu ste prepuščeni sami sebi. Prav tako transakcij ni mogoče vrniti ali preklicati.

Poleg tega je tu še vprašanje razširljivosti. Skalabilnost veriženja blokov je odvisna od števila transakcij, ki jih lahko omrežje obdela. Ethereum na primer obdeluje 15 TPS, Bitcoin pa 4,6 TPS. Ker DEX deluje s pametnimi pogodbami, ima DEX omejitve glede osnovne omrežne infrastrukture.

Druga omejitev je, da trenutna tehnologija DEX ne izboljšuje digitalnega premoženja, kupljenega s fiat valuto. Poleg tega z njim ne morete opraviti nobenega dviga na svoj bančni račun. Čeprav se za to vlogo pojavlja stabilna tehnologija, je pomanjkanje vklopnega in izklopnega žiga omejitev vstopa za trgovce začetnike.

Izstopne prevare lahko vplivajo na DEX. Izstopne prevare se zgodijo, ko se razvijalci, veliki deležniki ali ustanovitelji v kriptovalutah odločijo potegniti preprogo. To pomeni, da bodo kovanci drugih vlagateljev ostali brez vrednosti. Čeprav se izstopne prevare dogajajo tudi na osrednjih borzah, je verjetnost manjša.

Zadnja omejitev je pomanjkanje uporabniških izkušenj. Ker je DEX v zgodnjih fazah razvoja, je za trgovca, ki ne pozna načina delovanja decentralizirane tehnologije veriženja blokov, izziv. Zato morate kot uporabnik razumeti platforme zunanjih denarnic za interakcijo s storitvijo DEX.

Uporaba DEX

Prva uporaba je izmenjava kriptovalut med kriptovalutami. Vsak trgovec, ki uporablja trgovanje P2P na DEX, lahko trguje samo s kriptovalutami. Razlikujejo se od borze CEX, ki omogoča izmenjavo fiatov in kriptovalut. Poleg tega je zaradi stablecoinov DeFi postal manj volatilen.

Druga uporaba je dostop do sistema DeFi. DEX omogoča dostop do sveta DeFi. Tako lahko uporabniki pridobijo sredstva v protokolih DeFi. Lahko jih na primer uporabljajo pri stavah, namesto da bi jih uporabljali prek centralizirane borze.

Poleg tega se DEX uporablja pri shranjevanju transakcij. Institucije, kot je CEX, hranijo podatke o transakcijah približno šest mesecev zaradi davčnih in varnostnih posledic. V DEX pa so transakcije vidne v verigi blokov. S to strategijo je vsaka transakcija pregledna. Čeprav so naslovi denarnic anonimni, veriga blokov trgovcem omogoča dostop do vseh transakcij. Poleg tega je DEX razvit na podlagi odprtokodne kode. Tako lahko vsaka oseba vidi, kako delujejo.

Priljubljeni žetoni DEX

• Uniswap: To je samodejni likvidnostni protokol DEx, ki temelji na Ethereumu.
• PancakeSwap: to je pametna veriga BNB, ki uporabnikom omogoča zamenjavo žetonov BEP-20.
• Zvezdno: je odprtokodni plačilni protokol, ki omogoča shranjevanje in prenos vseh oblik denarja po nizki ceni.
• THORChain: To je decentraliziran protokol, ki temelji na sistemu Cosmos. Omogoča zamenjavo različnih kriptožetonov brez osrednjega organa.