Децентрализованная биржа (DEX) в криптовалюте

Fredrick Awino

25.08.2022

433 Views

Децентрализованная биржа (DEX) в криптовалюте означает одноранговую торговую площадку, на которой трейдеры торгуют криптовалютами в безналичном порядке. В хранении и переводе средств не участвуют посредники. DEX заменяют посредников, включая платежные процессоры, брокеров, банки, а также другие учреждения. Кроме того, блокчейн имеет смарт-контракты, облегчающие обмен активами.

WARNING: Investing in crypto, or other markets, can be of a high risk for your savings. Do not invest money you cannot afford to lose, because there is a risk for losing all of your money when investing in crypto, stocks, CFDs or other investments options. For example 77% of retail CFD accounts lose money.

Оглавление

Как работает децентрализованная биржа (DEX) в криптовалюте

DEX не допускает обмена между криптовалютами и фиатом. Вместо этого они обменивают криптовалюту на другие криптовалюты. Она отличается от центральной биржи, где вы можете обменять фиатную валюту на криптовалюту или даже криптовалюту на криптовалюту. DEX — это набор смарт-контрактов. Именно они устанавливают цены на различные криптовалюты по отношению к каждому алгоритму и используют пулы ликвидности.

Транзакции DEX обычно записываются в блокчейн. Кроме того, они построены на открытом коде, что означает, что любой заинтересованный человек может посмотреть, как они работают. Это также означает, что разработчики могут адаптировать существующий код при создании новых конкурирующих проектов. Биржа DEX не требует от трейдеров внесения депозита для начала торговли. Вместо этого инвесторы напрямую торгуют со своих кошельков.

Преимущества децентрализованных бирж (DEX) в криптовалюте

Децентрализация дает пользователям или, скорее, трейдерам некоторые преимущества. Среди главных плюсов — беспроигрышные сделки, разнообразие, хранение, конфиденциальность и более низкие комиссии.

Более низкие тарифы

DEX используют самоисполняющиеся смарт-контракты. Таким образом, это означает, что в процессе не участвуют посредники. В связи с этим DEX использует ту же структуру платы за газ, что и блокчейн Ethereum, на котором он построен. Кроме того, DEX взимает низкие комиссии. Для таких бирж, как Uniswap, он составляет около 0,3%.

Многообразие

В настоящее время на рынках присутствует более 15 000 криптовалют. На централизованных биржах (CEX) они осуществляют контроль над криптовалютами, которые на них котируются. Кроме того, в список попадают те, у которых адекватная торговая деятельность, эффективные стандарты безопасности, преобладание в обеспечении соблюдения законодательства и прибыльности. Более того, большинство альткоинов доступны через DEX. Именно здесь происходят P2P-транзакции без больших объемов торгов. Это открывает большие возможности для вовлечения цифровых активов, а также способствует расширению финансовой доступности.

Конфиденциальность

Трейдерам и инвесторам, использующим децентрализованные биржи, не нужно раскрывать свои закрытые ключи. Причина в том, что кошельки находятся на внешнем хранении. Кроме того, DEX не несет ответственности за эти средства. При использовании DEX пользователям также обычно не требуется проходить процедуры AML (Anti Money Laundering) и KYC (Know Your Customer). Это очень выгодно с точки зрения удобства.

Опека

DEX не находятся под какой-либо опекой. Одним словом, это означает, что трейдерам и инвесторам не нужно отказываться от контроля над своими закрытыми ключами для совершения сделок. Поэтому в данном случае с DEX взаимодействуют кошельки, находящиеся на внешнем рынке. Кроме того, сделки осуществляются самостоятельно с помощью смарт-контрактов. DEX отличаются от централизованных бирж тем, что для них они выполняют функцию хранителя ваших средств. Именно они контролируют ваши закрытые ключи. Однако в DEX вы сами контролируете свои закрытые ключи.

Доверительные транзакции

Если на CEX центральный орган регистрирует и контролирует сделки, то на DEX сделки регистрируются через блокчейн. Таким образом, повышается доверие к транзакциям. Подробнее об этом вы можете прочитать в статье «Как криптовалюты создают систему без доверия«. Кроме того, поскольку на DEX не хранятся средства трейдеров, вероятность того, что хакеры будут атаковать их, невелика.

В DEX не требуется никакой личной информации перед началом торговли. Анонимность очень важна, поскольку их кошелек не связан с их личностью или именем. Это очень полезно в странах, где нет прогрессивного регулирования криптовалют, например, в Китае. Кроме того, он хорошо работает для любого человека в любой точке мира. Одним словом, он снимает ограничения, связанные с отсталостью правящей или банковской инфраструктуры развивающихся стран.

Недостатки децентрализованной биржи (DEX)

Несмотря на то, что DEX имеет свои преимущества для трейдера, у него есть и некоторые ограничения. Одним из ограничений является ликвидность. Поскольку DEX поддерживают различные торговые пары и новые, сегрегация рынка оказывает негативное влияние на ликвидность рынка. Ликвидность активов также увеличивалась по мере роста DeFi.

В DEX ваши ключи означают ваши потери. Контроль над своей криптовалютой — это здорово, пока вы не напортачите. В DEX нет никакой поддержки, которая могла бы помочь вам восстановить ключи. По сути, вы предоставлены сами себе. Кроме того, транзакции не могут быть возвращены или отменены.

Кроме того, существует проблема масштабируемости. Масштабируемость блокчейна зависит от количества транзакций, которые может обрабатывать сеть. Например, Ethereum обрабатывает 15 TPS, а Bitcoin — 4,6 TPS. Поэтому, поскольку DEX функционирует с использованием смарт-контрактов, DEX имеет ограничения на базовую сетевую инфраструктуру.

Другое ограничение заключается в том, что текущая технология DEX не позволяет улучшить цифровые активы, приобретенные за фиатную валюту. Кроме того, с ним вы не сможете снимать средства на свой банковский счет. Несмотря на то, что на эту роль выходят стабильные технологии, отсутствие штампа включения и выключения является ограничением для начинающих трейдеров.

Мошенничество на выходе может затронуть DEX. Аферы с выходом действительно имеют место, когда разработчики, крупные акционеры или основатели криптовалют решают потянуть за ковер. Это означает, что они оставят монеты, хранящиеся у других инвесторов, бесполезными. Несмотря на то, что мошенничества с выводом средств происходят и на центральных биржах, вероятность этого ниже.

Последнее ограничение — отсутствие пользовательского опыта. Поскольку DEX находится на ранних стадиях развития, она сложна для трейдера, не знакомого с тем, как работает децентрализованная технология блокчейн. Поэтому, как пользователь, вы должны понимать внешние платформы кошельков для взаимодействия с DEX.

Применение DEX

Первое применение — обмен криптовалют на криптовалюты. Любой трейдер, использующий P2P-торговлю на DEX, может торговать только криптовалютами. Они отличаются от CEX, которая позволяет обмениваться фиатом и криптовалютами. Кроме того, стейблкоины сделали DeFi менее волатильным.

Другое использование — это доступ к DeFi. DEX обеспечивает доступ к миру DeFi. Это позволяет пользователям получать средства в протоколах DeFi. Например, они могут использовать их в ставках вместо того, чтобы обращаться через централизованную биржу.

Кроме того, DEX используется для хранения транзакций. Такие учреждения, как CEX, хранят данные о транзакциях около шести месяцев в целях налогообложения и безопасности. Однако в DEX транзакции видны на блокчейне. Эта стратегия делает каждую сделку прозрачной. Несмотря на то, что адреса кошельков анонимны, блокчейн позволяет трейдерам получить доступ ко всем транзакциям. Кроме того, DEX разработан на базе открытого кода. Это позволяет любому человеку увидеть, как он работает.