Децентрализиран обмен (DEX) в криптовалутата

Fredrick Awino

25.08.2022

241 Views

Децентрализиран обмен (DEX) в криптовалутата се отнася до пазар от типа „peer-to-peer“, на който търговците търгуват с криптовалути по несеквестируем начин. Няма посредник, който да улеснява съхранението и прехвърлянето на средства. DEX заместват посредниците, включително процесори за плащания, брокери, банки и други институции. Освен това блоковите вериги разполагат с интелигентни договори, които улесняват обмена на активи.

WARNING: Investing in crypto, or other markets, can be of a high risk for your savings. Do not invest money you cannot afford to lose, because there is a risk for losing all of your money when investing in crypto, stocks, CFDs or other investments options. For example 77% of retail CFD accounts lose money.

Съдържание

Начинът, по който работи децентрализираният обмен (DEX) в криптовалутата

DEX не позволява обмен между криптовалути и фиати. Вместо това те търгуват с криптовалути срещу други криптовалути. Тя се различава от централната борса, където можете да търгувате фиатна валута срещу криптовалута или дори криптовалута срещу криптовалута. DEX е набор от интелигентни договори. Те са тези, които определят цените на различните криптовалути спрямо всеки алгоритъм и използват пулове за ликвидност.

Транзакциите на DEX обикновено се записват в блокчейна. Освен това те са изградени на базата на код с отворен код, което означава, че всяко заинтересовано лице може да види начина, по който те работят. Това означава също, че разработчиците могат да адаптират съществуващия код при изграждането на нови конкурентни проекти. Борсата DEX не изисква от търговците да депозират средства при започване на търговията. Вместо това инвеститорите търгуват директно от портфейлите си.

Предимствата на децентрализирания обмен (DEX) в криптовалутата

Децентрализираната предоставя някои предимства на потребителите или по-скоро на търговците. Някои от най-големите предимства включват безпроблемни транзакции, разнообразие, попечителство, поверителност и по-ниски такси.

По-ниски такси

DEX използват самоизпълняващи се интелигентни договори. Това означава, че в процеса не участват посредници. Поради тази причина DEX използва същата структура на таксите за газ, както и блокчейна на Етериум, върху който са изградени. Освен това DEX начислява ниски такси. За борси като Uniswap тя е около 0,3%.

Разнообразие

Понастоящем на пазарите има над 15 000 криптовалути. В централизираните борси (CEX) те упражняват контрол върху криптовалутите, които предлагат. Освен това те посочват тези, които имат адекватна търговска дейност, ефективни стандарти за сигурност и преобладават в осигуряването на законосъобразност и рентабилност. Освен това повечето алткойни са достъпни чрез DEX. Тук се осъществяват P2P транзакции без големи обеми на търговия. Той предлага по-голяма възможност за ангажиране на цифрови активи, както и за засилване на финансовото приобщаване.

Поверителност

Търговците и инвеститорите, които използват децентрализиран обмен, не трябва да разкриват своите частни ключове. Причината е, че портфейлите се държат отвън. Освен това DEX не носи отговорност за средствата. При използването на DEX обикновено не е необходимо потребителите да изпълняват процедурите AML (Anti Money Laundering) и KYC (Know Your Customer). Това е изключително полезно от гледна точка на удобството.

Попечителство

DEX не са под попечителство. Накратко, това означава, че търговците и инвеститорите не трябва да се отказват от контрола върху частните си ключове, за да сключват сделки. Следователно в този случай портфейлите, които се държат външно, взаимодействат с DEX. Освен това сделките се изпълняват самостоятелно чрез интелигентни договори. DEX се различават от централизираните борси, тъй като при тях те изпълняват функцията на попечител на вашите средства. Те са тези, които контролират частните ви ключове. В DEXs обаче вие сте тези, които контролират частните си ключове.

Безпроблемни транзакции

Докато при CEX централният орган регистрира и контролира транзакциите, при DEX транзакциите се записват чрез блокчейн. По този начин се повишава надеждността на трансакциите. Можете да прочетете повече за това в статията „Как криптовалутите създават система без доверие„. Освен това, тъй като DEX не държат средствата на търговеца, вероятността хакерите да се насочат към тях е малка.

В DEX не е необходима лична информация, преди да започнете да търгувате. Анонимността е голяма, тъй като портфейлът им не е свързан с тяхната самоличност или име. Това е много полезно в страни, които нямат прогресивни криптографски регулации като Китай. Освен това тя работи добре за всеки човек по света. Накратко, той премахва ограниченията, свързани с изостаналата управленска или банкова инфраструктура на развиващите се страни.

Недостатъци на децентрализираната борса (DEX)

Въпреки че DEX има своите предимства за търговеца, той има и някои ограничения. Едно от ограниченията е ликвидността. Тъй като DEX поддържат различни търговски двойки и нови, разделянето на пазара оказва отрицателно влияние върху ликвидността на пазара. Ликвидността на активите също се увеличава с нарастването на DeFi.

В DEX ключовете ви означават загуби. Контролът върху криптовалутата е чудесен, докато не се объркате. В DEX няма поддръжка, която да ви помогне да възстановите ключовете си. По принцип сте сами. Освен това транзакциите не могат да бъдат възстановени или отменени.

Освен това съществува и проблемът с мащабируемостта. Мащабируемостта на блокчейн зависи от броя на транзакциите, които мрежата може да обработва. Например Ethereum обработва 15 TPS, а Bitcoin – 4,6 TPS. Ето защо, тъй като DEX функционира с помощта на интелигентни договори, DEX има ограничения по отношение на основната си мрежова инфраструктура.

Другото ограничение е, че настоящата технология на DEX не подобрява цифровите активи, закупени с фиатна валута. Освен това с него не можете да извършвате никакви тегления по банковата си сметка. Въпреки че се появява стабилна технология, която да играе тази роля, липсата на печат за включване и изключване е ограничение за начинаещите търговци.

Измамите при излизане от системата могат да засегнат DEX. Измамите на изхода се случват, когато разработчиците, големите заинтересовани страни или основателите на криптокомпании решат да дръпнат килимчето. Това означава, че те ще оставят монетите, държани от другите инвеститори, без стойност. Въпреки че измамите при излизане от пазара се извършват и в централните борси, вероятността за това е по-малка.

Последното ограничение е липсата на потребителски опит. Тъй като DEX е в ранните си етапи на развитие, тя е предизвикателство за търговец, който не е запознат с начина, по който работи децентрализираната блокчейн технология. Затова като потребител трябва да разбирате външните платформи за портфейли, за да взаимодействате с DEX.

Използване на DEX

Първата употреба е при обмена на криптовалути. Всеки търговец, който използва P2P търговия в DEX, може да търгува само с криптовалути. Те се различават от CEX, която позволява обмен на фиати и криптовалути. Освен това стабилните монети направиха DeFi по-малко волатилен.

Другата употреба е за достъп до DeFi. DEX осигурява достъп до света на DeFi. Това позволява на потребителите да получават средства от протоколите DeFi. Например, те могат да ги използват за залагане, вместо да преминават през централизиран обмен.

Освен това DEX се използва за съхранение на транзакции. Институции като CEX съхраняват данни за трансакциите за около шест месеца от данъчни съображения и съображения за сигурност. В DEX обаче транзакциите са видими в блокчейна. Тази стратегия прави всяка транзакция прозрачна. Въпреки че адресите на портфейлите са анонимни, блокчейнът позволява на търговците да имат достъп до всички транзакции. Освен това DEX е разработен с код с отворен код. Това позволява на всяко лице да види начина, по който те работят.