Dezentrale Börse (DEX) in Kryptowährung

Fredrick Awino
25.08.2022
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Eine dezentralisierte Börse (DEX) in Kryptowährung bezieht sich auf einen Peer-to-Peer-Marktplatz, auf dem die Händler Kryptowährungen auf nicht-verwahrende Weise handeln. Es gibt keinen Vermittler, der die Verwahrung und den Transfer von Geldern erleichtert. DEXs ersetzen Vermittler wie Zahlungsabwickler, Makler, Banken und andere Institutionen. Darüber hinaus verfügen Blockchains über intelligente Verträge, die den Austausch von Vermögenswerten erleichtern.

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Die Funktionsweise von Decentralized Exchange (DEX) in Cryptocurrency

DEX erlaubt keinen Tausch zwischen Kryptowährungen und Fiat. Stattdessen tauschen sie Kryptowährungen gegen andere Kryptowährungen. Sie unterscheidet sich von einer zentralen Börse, an der Sie Fiat-Währung gegen Kryptowährung oder sogar Krypto gegen Krypto tauschen können. Der DEX ist ein Satz von intelligenten Verträgen. Sie sind diejenigen, die verschiedene Kryptopreise gegen jeden Algorithmus festlegen und Liquiditätspools verwenden.

DEX-Transaktionen werden normalerweise in der Blockchain aufgezeichnet. Außerdem basieren sie auf Open-Source-Code, was bedeutet, dass jeder Interessierte sehen kann, wie sie funktionieren. Das bedeutet auch, dass die Entwickler den bestehenden Code bei der Erstellung neuer konkurrierender Projekte anpassen können. Bei der DEX-Börse müssen die Händler zu Beginn des Handels kein Geld einzahlen. Stattdessen handeln die Anleger direkt aus ihren Geldbörsen.

Die Vorteile der dezentralen Börse (DEX) bei Kryptowährungen

Die Dezentralisierung bietet den Nutzern bzw. Händlern einige Vorteile. Zu den wichtigsten Vorteilen gehören vertrauenswürdige Transaktionen, Vielfalt, Verwahrung, Datenschutz und niedrigere Gebühren.

Niedrigere Gebühren

DEXs nutzen selbstausführende Smart Contracts. Das bedeutet, dass es keine Zwischenhändler gibt, die in den Prozess involviert sind. Aus diesem Grund verwendet DEX die gleiche Gasgebührenstruktur wie die Ethereum-Blockchain, auf der sie aufgebaut sind. Außerdem erhebt DEX niedrige Gebühren. Bei Börsen wie Uniswap beträgt sie etwa 0,3 %.

Vielfalt

Derzeit gibt es über 15.000 Kryptowährungen auf den Märkten. Bei zentralisierten Börsen (CEXs) üben sie die Kontrolle über die von ihnen gelisteten Kryptowährungen aus. Außerdem werden diejenigen aufgelistet, die über eine angemessene Handelstätigkeit, wirksame Sicherheitsstandards und eine vorherrschende Rechtskonformität und Rentabilität verfügen. Außerdem sind die meisten Altcoins über DEXs zugänglich. Hier finden P2P-Transaktionen ohne großes Handelsvolumen statt. Sie bietet eine größere Chance für den Einsatz digitaler Vermögenswerte und verbessert die finanzielle Eingliederung.

Datenschutz

Die Händler und Investoren, die den dezentralen Austausch nutzen, müssen ihre privaten Schlüssel nicht offenlegen. Der Grund dafür ist, dass die Geldbörsen extern gehalten werden. Außerdem haftet DEX nicht für die Gelder. Die Nutzer müssen bei der Verwendung von DEXs in der Regel auch nicht die AML- (Anti Money Laundering) und KYC-Verfahren (Know Your Customer) durchführen. Dies ist sehr vorteilhaft in Bezug auf die Bequemlichkeit.

Gewahrsam

DEXs stehen nicht unter Aufsicht. Kurz gesagt, bedeutet dies, dass die Händler und Investoren die Kontrolle über ihre privaten Schlüssel nicht aufgeben müssen, um Transaktionen durchzuführen. Daher interagieren in diesem Fall die extern gehaltenen Wallets mit DEXs. Darüber hinaus wird der Handel durch intelligente Verträge selbst ausgeführt. DEXs unterscheiden sich von zentralisierten Börsen, da sie die Funktion eines Verwahrers für Ihre Gelder übernehmen. Sie sind diejenigen, die Ihre privaten Schlüssel kontrollieren. In DEXs sind Sie jedoch derjenige, der Ihre privaten Schlüssel kontrolliert.

Vertrauensfreie Transaktionen

Während bei CEXs eine zentrale Behörde die Transaktionen aufzeichnet und überwacht, werden bei DEXs die Transaktionen über eine Blockchain aufgezeichnet. Dadurch wird die Vertrauenswürdigkeit der Transaktionen erhöht. Weitere Informationen dazu finden Sie unter „Wie Krypto ein vertrauensloses System schafft„. Da die DEXs nicht über die Gelder der Händler verfügen, ist die Wahrscheinlichkeit gering, dass sie von Hackern angegriffen werden.

Bei DEX sind keine persönlichen Informationen erforderlich, bevor Sie handeln. Die Anonymität ist groß, da die Brieftasche nicht mit ihrer Identität oder ihrem Namen verbunden ist. Dies ist sehr nützlich in Ländern, die keine fortschrittlichen Krypto-Vorschriften haben, wie China. Außerdem funktioniert es gut für jede Person auf der ganzen Welt. Kurz gesagt, es beseitigt die Beschränkungen der rückständigen Regierungs- oder Bankinfrastruktur der Entwicklungsländer.

Die Nachteile der dezentralen Börse (DEX)

Trotz der Vorteile, die DEX für einen Händler bietet, hat es einige Einschränkungen. Eine der Einschränkungen ist die Liquidität. Da DEXs verschiedene Handelspaare unterstützen und neu sind, hat die Markttrennung einen negativen Einfluss auf die Liquidität des Marktes. Mit dem DeFi-Wachstum hat auch die Liquidität der Vermögenswerte zugenommen.

In DEXs bedeuten Ihre Schlüssel Ihre Verluste. Die Kontrolle über Ihre Kryptowährungen zu haben ist großartig, bis Sie es vermasseln. In DEX gibt es keine Unterstützung, die Ihnen bei der Wiederherstellung Ihrer Schlüssel helfen könnte. Im Grunde sind Sie auf sich allein gestellt. Außerdem können Transaktionen nicht zurückerstattet oder storniert werden.

Außerdem stellt sich die Frage der Skalierbarkeit. Die Skalierbarkeit der Blockchain hängt von der Anzahl der Transaktionen ab, die ein Netzwerk verarbeiten kann. Ethereum verarbeitet beispielsweise 15 TPS, während Bitcoin 4,6 TPS verarbeitet. Da DEX mit intelligenten Verträgen funktioniert, sind der zugrundeliegenden Netzwerkinfrastruktur von DEX daher Grenzen gesetzt.

Eine weitere Einschränkung besteht darin, dass die derzeitige Technologie von DEX keine mit Fiat-Währung gekauften digitalen Vermögenswerte verbessert. Außerdem können Sie damit keine Abhebungen auf Ihr Bankkonto vornehmen. Obwohl eine stabile Technologie aufkommt, um diese Rolle zu spielen, ist das Fehlen von Ein- und Ausstempeln eine Einstiegsbeschränkung für neue Händler.

Ausstiegsbetrug könnte DEX betreffen. Die Exit-Betrügereien finden statt, wenn Entwickler, große Interessengruppen oder Krypto-Gründer beschließen, die Reißleine zu ziehen. Das bedeutet, dass sie die Münzen, die sie bei den anderen Anlegern halten, wertlos lassen werden. Zwar gibt es auch an zentralen Börsenplätzen Ausstiegsbetrügereien, doch sind die Chancen dort geringer.

Die letzte Einschränkung ist die mangelnde Erfahrung der Nutzer. Da sich DEX in einem frühen Entwicklungsstadium befindet, ist es für einen Händler, der mit der Funktionsweise der dezentralen Blockchain-Technologie nicht vertraut ist, eine Herausforderung. Daher sollten Sie als Nutzer externe Wallet-Plattformen verstehen, um mit DEX zu interagieren.

Die Verwendung von DEX

Die erste Anwendung ist der Austausch von Kryptowährungen untereinander. Jeder Händler, der den P2P-Handel auf DEX nutzt, darf nur mit Kryptowährungen handeln. Sie unterscheiden sich von der CEX, die den Austausch von Fiat- und Kryptowährungen ermöglicht. Außerdem haben die Stablecoins DeFi weniger volatil gemacht.

Die andere Verwendung ist der DeFi-Zugang. DEX ermöglicht den Zugang zur DeFi-Welt. Dies ermöglicht es den Nutzern, Mittel aus den DeFi-Protokollen zu erhalten. Sie können sie zum Beispiel für Einsätze verwenden, anstatt über eine zentrale Börse zu gehen.

Außerdem wird DEX für die Speicherung von Transaktionen verwendet. Institutionen wie CEX speichern Transaktionsdaten aus steuerlichen und sicherheitstechnischen Gründen etwa sechs Monate lang. Bei DEX sind die Transaktionen jedoch in der Blockchain sichtbar. Diese Strategie macht jede Transaktion transparent. Auch wenn die Wallet-Adressen anonym sind, ermöglicht die Blockchain den Händlern den Zugang zu allen Transaktionen. Außerdem wird DEX auf Basis von Open-Source-Code entwickelt. Auf diese Weise kann jede Person sehen, wie sie arbeitet.

Die beliebten DEX-Münzen

  • Uniswap: Es handelt sich um ein Ethereum-basiertes DEx-Protokoll für automatisierte Liquidität.
  • PancakeSwap: Hierbei handelt es sich um eine BNB-Smartchain, die den Nutzern die Möglichkeit bietet, BEP-20-Token zu tauschen.
  • Stellar: Es ist ein Open-Source-Zahlungsprotokoll, das es ermöglicht, jede Form von Geld zu niedrigen Kosten zu speichern und zu bewegen.
  • THORChain: Dies ist ein dezentrales, auf Cosmos basierendes Protokoll. Es ermöglicht den Tausch verschiedener Kryptowährungen ohne eine zentrale Behörde.

 

Author Fredrick Awino