Zdecentralizowana giełda (DEX) w kryptowalucie

Fredrick Awino

Kryptowaluta, Technologia Blockchain

25.08.2022

241 Views

Zdecentralizowana giełda (DEX) w kryptowalucie odnosi się do rynku peer-to-peer, w którym handlowcy handlują kryptowalutami w sposób nieurzędowy. Nie ma pośrednika zajmującego się ułatwianiem przechowywania i przekazywania środków. DEX-y zastępują pośredników, w tym procesorów płatności, brokerów, banki, a także inne instytucje. Ponadto blockchainy posiadają inteligentne kontrakty ułatwiające wymianę aktywów.

Sposób działania zdecentralizowanej giełdy (DEX) w kryptowalucie

DEX nie pozwala na wymianę między kryptowalutami a fiatem. Zamiast tego wymieniają kryptowaluty na inne kryptowaluty. Różni się od centralnej giełdy, na której możesz handlować walutą fiat na kryptowalutę lub nawet kryptowalutą na kryptowalutę. DEX to zestaw inteligentnych kontraktów. To oni ustalają różne ceny kryptowalut względem każdego algorytmu i korzystają z liquidity pools.

Transakcje DEX są zazwyczaj zapisywane w blockchainie. Poza tym są one zbudowane na kodzie open-source, co oznacza, że każda zainteresowana osoba może zobaczyć sposób ich działania. Oznacza to również, że programiści mogą adaptować istniejący kod w budowaniu nowych konkurencyjnych projektów. Giełda DEX nie wymaga od inwestorów wpłaty środków na rozpoczęcie handlu. Zamiast tego inwestorzy bezpośrednio handlują ze swoich portfeli.

Zalety zdecentralizowanej wymiany (DEX) w kryptowalucie

Zdecentralizowany zapewnia pewne korzyści dla użytkowników, a raczej handlowców. Niektóre z głównych zalet to bezzakłóceniowe transakcje, różnorodność, opieka, prywatność i niższe opłaty.

Niższe opłaty

DEX-y wykorzystują samorealizujące się inteligentne kontrakty. Oznacza to zatem, że w procesie nie biorą udziału pośrednicy. Z tego powodu DEX wykorzystuje tę samą strukturę opłat za gaz, podobnie jak Ethereum blockchain, na którym są zbudowane. Dodatkowo, DEX pobiera niskie opłaty. W przypadku giełd takich jak Uniswap jest to około 0,3%.

Różnorodność

Obecnie na rynkach znajduje się ponad 15 000 kryptowalut. W Centralized Exchanges (CEXs) sprawują kontrolę nad kryptowalutami, które notują. Poza tym wymieniają te, które mają odpowiednią aktywność handlową, skuteczne standardy bezpieczeństwa i przewagę w zapewnieniu zgodności z prawem i rentowności. Co więcej, większość altcoinów jest dostępna poprzez DEX-y. To tutaj odbywają się transakcje P2P bez dużego wolumenu obrotów. Daje to większe możliwości zaangażowania aktywów cyfrowych, jak również zwiększenia włączenia finansowego.

Prywatność

Handlowcy i inwestorzy, którzy korzystają ze zdecentralizowanej giełdy nie muszą ujawniać swoich kluczy prywatnych. Powodem jest to, że portfele są zewnętrznie utrzymywane. Poza tym DEX nie ponosi odpowiedzialności za środki. Użytkownicy nie muszą również wypełniać procedur AML (Anti Money Laundering) i KYC (Know Your Customer) podczas korzystania z DEXs. Jest to bardzo korzystne pod względem wygody.

Opieka nad dziećmi

DEX-y nie są pod żadnym nadzorem. W skrócie oznacza to, że handlowcy i inwestorzy nie muszą zrzekać się kontroli nad swoimi kluczami prywatnymi, aby dokonać transakcji. Dlatego w tym przypadku portfele utrzymywane zewnętrznie wchodzą w interakcję z DEX-ami. Dodatkowo, transakcje są samodzielnie realizowane poprzez smart kontrakty. DEXy różnią się od scentralizowanych giełd, ponieważ pełnią funkcję depozytariusza Twoich funduszy. To oni kontrolują twoje klucze prywatne. Jednak w DEXach to ty kontrolujesz swoje klucze prywatne.

Niezawodne transakcje

Podczas gdy w CEXach centralny organ rejestruje i nadzoruje transakcje, w DEXach transakcje są rejestrowane poprzez blockchain. W ten sposób zwiększając zaufanie do transakcji. Więcej na ten temat można przeczytać na stronie „jak kryptowaluty tworzą system pozbawiony zaufania„. Poza tym, ponieważ DEXy nie trzymają środków traderów, są małe szanse, że hakerzy wezmą je na celownik.

W DEX nie ma potrzeby podawania danych osobowych przed rozpoczęciem handlu. Anonimowość jest wielka, ponieważ ich portfel nie jest połączony z ich tożsamością lub nazwą. Jest to bardzo przydatne w krajach, które nie mają postępowych regulacji dotyczących kryptowalut, takich jak Chiny. Poza tym sprawdza się w przypadku każdej osoby na całym świecie. Krótko mówiąc, usuwa ograniczenia wynikające z zacofania krajów rozwijających się w zakresie rządzenia czy infrastruktury bankowej.

Wady zdecentralizowanej giełdy (DEX)

Pomimo tego, że DEX ma swoje zalety dla tradera, ma pewne ograniczenia. Jednym z ograniczeń jest płynność finansowa. Ponieważ DEXy obsługują różne pary handlowe i nowe, segregacja rynku ma negatywny wpływ na płynność rynku. Wraz ze wzrostem DeFi rosła również płynność aktywów.

W DEXach twoje klucze oznaczają twoje straty. Posiadanie kontroli nad swoją kryptowalutą jest świetne, dopóki nie zepsujesz. W DEX nie ma wsparcia, które może pomóc w odzyskaniu kluczy. W zasadzie jesteś zdany na siebie. Transakcje nie mogą być również zwrócone lub anulowane.

Ponadto pojawia się kwestia skalowalności. Skalowalność blockchaina zależy od liczby transakcji, które może przetwarzać sieć. Na przykład Ethereum przetwarza 15 TPS, podczas gdy Bitcoin przetwarza 4,6 TPS. Dlatego, ponieważ DEX funkcjonuje za pomocą inteligentnych kontraktów, DEX ma ograniczenia dotyczące bazowej infrastruktury sieciowej.

Innym ograniczeniem jest to, że obecna technologia DEX nie wzmacnia aktywów cyfrowych zakupionych za walutę fiat. Poza tym przy nim nie można dokonywać żadnych wypłat na konto bankowe. Choć pojawiają się stabilne technologie, które mogą pełnić tę rolę, to jednak brak znaczka on i off jest ograniczeniem wejścia dla początkujących traderów.

Oszustwa związane z wyjściem mogą wpłynąć na DEX. Oszustwa Exit rzeczywiście mają miejsce, gdy deweloperzy, duzi udziałowcy lub założyciele w kryptowalutach decydują się pociągnąć za dywan. Oznacza to, że pozostawią bezwartościowe monety posiadane u pozostałych inwestorów. Choć oszustwa wyjazdowe zdarzają się również na centralnych giełdach, to jednak szanse są mniejsze.

Ostatnim ograniczeniem jest brak doświadczenia użytkownika. Ponieważ DEX jest na wczesnym etapie rozwoju, stanowi wyzwanie dla inwestora, który nie jest zaznajomiony ze sposobem działania zdecentralizowanej technologii blockchain. Dlatego jako użytkownik powinieneś zrozumieć zewnętrzne platformy portfelowe do interakcji z DEX.

Zastosowanie DEX

Pierwsze zastosowanie to wymiana kryptowalut między sobą. Każdy inwestor korzystający z handlu P2P na DEX może handlować tylko kryptowalutami. Różnią się one od CEX, który pozwala na wymianę fiatów i kryptowalut. Poza tym stablecoiny sprawiły, że DeFi stało się mniej zmienne.

Innym zastosowaniem jest dostęp do DeFi. DEX zapewnia dostęp do świata DeFi. Dzięki temu użytkownicy mogą uzyskać środki w protokołach DeFi. Na przykład mogą używać ich w stakingu zamiast przechodzić przez scentralizowaną giełdę.

Ponadto DEX jest wykorzystywany w przechowywaniu transakcji. Instytucje takie jak CEX przechowują dane o transakcjach przez około sześć miesięcy ze względów podatkowych i bezpieczeństwa. Natomiast w DEX transakcje są widoczne na blockchainie. Dzięki tej strategii każda transakcja jest przejrzysta. Mimo że adresy portfeli są anonimowe, blockchain pozwala handlowcom na dostęp do wszystkich transakcji. Poza tym DEX jest rozwijany na kodzie open-source. Dzięki temu każda osoba może zobaczyć sposób pracy.

Popularne tokeny DEX

• Uniswap: Jest to oparty na Ethereum protokół automatycznej płynności DEx.
• PancakeSwap: Jest to inteligentny łańcuch BNB i daje użytkownikom możliwość wymiany tokenów BEP-20.
• Stellar: Jest to protokół płatności o otwartym kodzie źródłowym, który umożliwia przechowywanie i przenoszenie dowolnej formy pieniędzy po niskich kosztach.
• THORChain: Jest to zdecentralizowany protokół oparty na Cosmosie. Pozwala on na wymianę różnych aktywów kryptowalutowych bez udziału centralnego organu.