Decentralizált tőzsde (DEX) a kriptovalutában

Fredrick Awino
25.08.2022
218 Views

A decentralizált tőzsde (DEX) a kriptopénzek esetében egy olyan peer-to-peer piactérre utal, ahol a kereskedők nem letéti úton kereskednek kriptókkal. Nincs közvetítő, aki megkönnyítené a pénzeszközök őrzését és átutalását. A DEX-ek közvetítőket helyettesítenek, beleértve a fizetési feldolgozókat, brókereket, bankokat és más intézményeket. A blokkláncok emellett intelligens szerződésekkel is rendelkeznek, amelyek megkönnyítik az eszközcserét.

WARNING: Investing in crypto, or other markets, can be of a high risk for your savings. Do not invest money you cannot afford to lose, because there is a risk for losing all of your money when investing in crypto, stocks, CFDs or other investments options. For example 77% of retail CFD accounts lose money.

A decentralizált tőzsde (DEX) működése a kriptopénzben

A DEX nem teszi lehetővé a kripto és a fiat közötti cserét. Ehelyett kriptót cserélnek más kriptókra. Ez különbözik a központi tőzsdétől, ahol fiat valutát kriptovalutára vagy akár kriptót kriptóra cserélhet. A DEX egy sor intelligens szerződés. Ők azok, akik a különböző kriptók árait az egyes algoritmusokkal szemben állapítják meg, és likviditási poolokat használnak.

A DEX tranzakciókat általában a blokkláncban rögzítik. Emellett nyílt forráskódra épülnek, ami azt jelenti, hogy minden érdeklődő megnézheti, hogyan működnek. Ez azt is jelenti, hogy a fejlesztők a meglévő kódot adaptálhatják az új, egymással versengő projektek építése során. A DEX tőzsdén nincs szükség a kereskedőknek arra, hogy letétbe helyezzenek pénzeszközöket a kereskedés megkezdéséhez. Ehelyett a befektetők közvetlenül a pénztárcájukból kereskednek.

A decentralizált tőzsde (DEX) előnyei a kriptopénzben

A decentralizáció bizonyos előnyöket biztosít a felhasználók, illetve a kereskedők számára. A legfőbb előnyök közé tartozik a megbízhatóság nélküli tranzakciók, a sokszínűség, a letétkezelés, a magánélet védelme és az alacsonyabb díjak.

Alacsonyabb díjak

A DEX-ek önvégrehajtó intelligens szerződéseket használnak. Ez tehát azt jelenti, hogy a folyamatban nincsenek közvetítők. Emiatt a DEX ugyanazt a gázdíjstruktúrát használja, mint az Ethereum blokklánc, amelyre épül. Emellett a DEX alacsony díjakat számít fel. Ez körülbelül 0,3% az olyan tőzsdék esetében, mint az Uniswap.

Sokszínűség

Jelenleg több mint 15 000 kriptopénz van a piacokon. A központosított tőzsdéken (CEX) ellenőrzik az általuk jegyzett kriptókat. Emellett felsorolják azokat, amelyek megfelelő kereskedelmi tevékenységgel, hatékony biztonsági előírásokkal, valamint a jogi megfelelés és a nyereségesség biztosításának elterjedtségével rendelkeznek. Ráadásul a legtöbb altcoin a DEX-en keresztül érhető el. Ez az a hely, ahol a P2P tranzakciók nagy kereskedési volumen nélkül zajlanak. Ez nagyobb lehetőséget kínál a digitális eszközökkel való foglalkozásra, valamint a pénzügyi befogadás fokozására.

Adatvédelem

A decentralizált tőzsdét használó kereskedőknek és befektetőknek nem kell felfedniük a privát kulcsaikat. Ennek oka az, hogy a tárcák külsőleg vannak tartva. Emellett a DEX nem felel a pénzeszközökért. A DEX-ek használata esetén a felhasználóknak jellemzően nem kell elvégezniük az AML (pénzmosás elleni) és KYC (Know Your Customer) eljárásokat. Ez a kényelem szempontjából rendkívül előnyös.

Gyámság alá helyezés

A DEX-ek nem állnak semmilyen felügyelet alatt. Röviden ez azt jelenti, hogy a kereskedőknek és befektetőknek nem kell lemondaniuk a magánkulcsaik feletti ellenőrzésről ahhoz, hogy tranzakciókat bonyolíthassanak. Ezért ebben az esetben a külsőleg tartott pénztárcák kölcsönhatásba lépnek a DEX-ekkel. Emellett a kereskedések intelligens szerződéseken keresztül önvégrehajtásra kerülnek. A DEX-ek különböznek a központosított tőzsdéktől, mivel számukra az Ön pénzeszközei felett a letétkezelői funkciót töltik be. Ők azok, akik az Ön privát kulcsait ellenőrzik. A DEX-ek esetében azonban Ön az, aki a magánkulcsok felett rendelkezik.

Bizalom nélküli tranzakciók

Míg a CEX-ekben a központi hatóság rögzíti és felügyeli a tranzakciókat, addig a DEX-ekben a tranzakciókat egy blokkláncon keresztül rögzítik. Ezáltal fokozza a bizalom nélküli tranzakciókat. Erről bővebben a „Hogyan hoz létre a kripto egy bizalom nélküli rendszert?” oldalon olvashat. Emellett, mivel a DEX-ek nem tartják a kereskedők pénzeszközeit, kicsi az esélye annak, hogy a hackerek célba veszik őket.

A DEX-ben nincs szükség személyes adatokra a kereskedés előtt. Az anonimitás nagyszerű, mivel a pénztárcájuk nem kapcsolódik a személyazonosságukhoz vagy nevükhöz. Ez nagyon hasznos az olyan országokban, ahol nincsenek progresszív kriptorendszeri szabályozások, mint például Kínában. Emellett a világ bármely pontján jól működik. Röviden, megszünteti a fejlődő országok elmaradott kormányzati vagy banki infrastruktúrájának korlátait.

A decentralizált tőzsde (DEX) hátrányai

Annak ellenére, hogy a DEX-nek megvannak a maga előnyei a kereskedők számára, vannak bizonyos korlátai. Az egyik korlát a likviditás. Mivel a DEX-ek különböző kereskedési párokat és újakat támogatnak, a piaci szegregáció negatívan befolyásolja a piac likviditását. A DeFi növekedésével az eszközök likviditása is nőtt.

A DEX-eknél a kulcsok jelentik a veszteségeidet. A kriptod feletti ellenőrzés nagyszerű, amíg el nem szúrod. A DEX-ben nincs olyan támogatás, amely segíthetne a kulcsok visszaszerzésében. Alapvetően magadra maradtál. A tranzakciókat nem lehet visszatéríteni vagy törölni.

Ezenkívül ott van a skálázhatóság kérdése is. A blokklánc skálázhatósága a hálózat által feldolgozható tranzakciók számától függ. Az Ethereum például 15 TPS-t, míg a Bitcoin 4,6 TPS-t dolgoz fel. Ezért mivel a DEX intelligens szerződések segítségével működik, a DEX-nek vannak korlátai az alapul szolgáló hálózati infrastruktúrára vonatkozóan.

A másik korlátozás az, hogy a DEX jelenlegi technológiája nem javítja a fiat valutával vásárolt digitális eszközöket. Emellett ezzel nem tudsz kifizetéseket eszközölni a bankszámládra. Bár stabil technológia jön fel, hogy játssza ezt a szerepet, a be- és kikapcsolható bélyegző hiánya korlátozza a belépést a kezdő kereskedők számára.

A kilépési csalások hatással lehetnek a DEX-re. Az Exit átverések akkor történnek, amikor a fejlesztők, a nagy érdekeltek vagy a kripto alapítók úgy döntenek, hogy kihúzzák a szőnyeget. Ez azt jelenti, hogy a többi befektetőnél tartott érméket értéktelenül hagyják. Bár a központi tőzsdéken is előfordulnak kilépési csalások, ennek kisebb az esélye.

Az utolsó korlát a felhasználói tapasztalat hiánya. Mivel a DEX még korai fejlesztési szakaszban van, kihívást jelent egy olyan kereskedő számára, aki nem ismeri a decentralizált blokklánc technológia működését. Ezért felhasználóként meg kell értenie a DEX-szel való interakcióhoz szükséges külső pénztárca platformokat.

A DEX felhasználása

Az első felhasználási terület a kripto-kripto közötti csere. A DEX-en P2P kereskedést használó kereskedők csak kriptókkal kereskedhetnek. Ezek különböznek a CEX-től, amely lehetővé teszi a fiat és a kriptók cseréjét. Emellett a stabilcoinok kevésbé volatilissá tették a DeFi-t.

A másik felhasználási mód a DeFi hozzáférés. A DEX hozzáférést biztosít a DeFi világához. Ez lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy a DeFi protokollokban pénzeszközökhöz jussanak. Például ahelyett, hogy egy központosított tőzsdén keresztül mennének, tétekben használhatják őket.

A DEX-et továbbá a tranzakciók tárolására is használják. Az olyan intézmények, mint a CEX, adóügyi és biztonsági okokból körülbelül hat hónapig őrzik meg a tranzakciós adatokat. A DEX-ben azonban a tranzakciók láthatóak a blokkláncon. Ez a stratégia minden tranzakciót átláthatóvá tesz. Bár a tárcák címei névtelenek, a blokklánc lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy hozzáférjenek az összes tranzakcióhoz. Emellett a DEX-et nyílt forráskódú kódra fejlesztették ki. Ez lehetővé teszi, hogy bármely személy láthassa, hogyan dolgoznak.

A népszerű DEX tokenek

  • Uniswap: Ez egy Ethereum-alapú DEx automatizált likviditási protokoll.
  • PancakeSwap: Ez egy BNB intelligens lánc, és lehetőséget ad a felhasználóknak a BEP-20 tokenek cseréjére.
  • Csodálatos: Ez egy nyílt forráskódú fizetési protokoll, amely lehetővé teszi a pénz bármely formájának alacsony költséggel történő tárolását és mozgatását.
  • THORlánc: Ez egy decentralizált Cosmos-alapú protokoll. Lehetővé teszi a különböző kriptoeszközök központi hatóság nélküli cseréjét.

 

Author Fredrick Awino