Αποκεντρωμένο Χρηματιστήριο (DEX) στο κρυπτονόμισμα

Fredrick Awino

Κρυπτονόμισμα, Τεχνολογία Blockchain

25.08.2022

207 Views

Ένα αποκεντρωμένο ανταλλακτήριο (DEX) στο κρυπτονόμισμα αναφέρεται σε μια αγορά peer-to-peer στην οποία οι συναλλασσόμενοι ανταλλάσσουν κρυπτονομίσματα με τρόπο που δεν είναι εμπιστευτικός. Δεν εμπλέκεται κανένας μεσάζων για τη διευκόλυνση της φύλαξης και της μεταφοράς κεφαλαίων. Οι DEX υποκαθιστούν τους μεσάζοντες, συμπεριλαμβανομένων των επεξεργαστών πληρωμών, των μεσιτών, των τραπεζών, καθώς και άλλων ιδρυμάτων. Επιπλέον, οι αλυσίδες μπλοκ διαθέτουν έξυπνες συμβάσεις που διευκολύνουν την ανταλλαγή περιουσιακών στοιχείων.

Ο τρόπος με τον οποίο λειτουργεί το αποκεντρωμένο ανταλλακτήριο (DEX) στο κρυπτονόμισμα

Το DEX δεν επιτρέπει ανταλλαγές μεταξύ κρυπτογράφησης και fiat. Αντίθετα, ανταλλάσσουν κρυπτογράφημα με άλλα κρυπτογραφήματα. Διαφέρει από ένα κεντρικό ανταλλακτήριο, όπου μπορείτε να ανταλλάξετε νόμισμα fiat με κρυπτονόμισμα ή ακόμη και κρυπτονόμισμα με κρυπτονόμισμα. Το DEX είναι ένα σύνολο έξυπνων συμβολαίων. Είναι αυτοί που καθορίζουν διαφορετικές τιμές κρυπτογράφησης έναντι κάθε αλγορίθμου και χρησιμοποιούν δεξαμενές ρευστότητας.

Οι συναλλαγές DEX καταγράφονται συνήθως στην αλυσίδα μπλοκ. Εξάλλου, βασίζονται σε κώδικα ανοικτού κώδικα, πράγμα που σημαίνει ότι κάθε ενδιαφερόμενος μπορεί να δει τον τρόπο λειτουργίας τους. Αυτό σημαίνει επίσης ότι οι προγραμματιστές μπορούν να προσαρμόσουν τον υπάρχοντα κώδικα στην κατασκευή νέων ανταγωνιστικών έργων. Η ανταλλαγή DEX δεν χρειάζεται οι έμποροι να καταθέσουν κεφάλαια για την έναρξη των συναλλαγών. Αντιθέτως, οι επενδυτές πραγματοποιούν απευθείας συναλλαγές από τα πορτοφόλια τους.

Τα πλεονεκτήματα του αποκεντρωμένου ανταλλακτηρίου (DEX) στο κρυπτονόμισμα

Η αποκέντρωση παρέχει ορισμένα πλεονεκτήματα στους χρήστες ή μάλλον στους συναλλασσόμενους. Μερικά από τα κορυφαία πλεονεκτήματα περιλαμβάνουν συναλλαγές χωρίς εμπιστοσύνη, ποικιλομορφία, φύλαξη, προστασία της ιδιωτικής ζωής και χαμηλότερες χρεώσεις.

Χαμηλότερα τέλη

Τα DEX χρησιμοποιούν έξυπνες συμβάσεις που εκτελούνται από μόνα τους. Επομένως, αυτό σημαίνει ότι δεν υπάρχουν μεσάζοντες που εμπλέκονται στη διαδικασία. Εξαιτίας αυτού, το DEX χρησιμοποιεί την ίδια δομή τελών αερίου όπως και η αλυσίδα μπλοκ Ethereum στην οποία είναι χτισμένη. Επιπλέον, η DEX χρεώνει χαμηλές χρεώσεις. Είναι περίπου 0,3% για ανταλλαγές όπως η Uniswap.

Διαφορετικότητα

Επί του παρόντος, υπάρχουν πάνω από 15.000 κρυπτομηχανές στις αγορές. Στα κεντρικά χρηματιστήρια (CEX), ασκούν έλεγχο στα κρυπτογραφήματα που εισάγουν στον κατάλογο. Εκτός αυτού, απαριθμούν αυτούς που έχουν επαρκή εμπορική δραστηριότητα, αποτελεσματικά πρότυπα ασφαλείας και επικράτηση στη διασφάλιση της νομικής συμμόρφωσης και της κερδοφορίας. Επιπλέον, τα περισσότερα altcoins είναι προσβάσιμα μέσω των DEX. Εδώ πραγματοποιούνται συναλλαγές P2P χωρίς μεγάλο όγκο συναλλαγών. Προσφέρει μεγαλύτερες ευκαιρίες για τη δέσμευση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, καθώς και για την ενίσχυση της χρηματοπιστωτικής ένταξης.

Απόρρητο

Οι συναλλασσόμενοι και οι επενδυτές που χρησιμοποιούν αποκεντρωμένο ανταλλακτήριο δεν χρειάζεται να αποκαλύπτουν τα ιδιωτικά τους κλειδιά. Ο λόγος είναι ότι τα πορτοφόλια είναι εξωτερικά. Εξάλλου, το DEX δεν είναι υπεύθυνο για τα κεφάλαια. Οι χρήστες δεν χρειάζεται επίσης συνήθως να ολοκληρώνουν τις διαδικασίες AML (Anti Money Laundering) και KYC (Know Your Customer) όταν χρησιμοποιούν DEXs. Αυτό είναι ιδιαίτερα επωφελές από άποψη ευκολίας.

Επιμέλεια

Τα DEX δεν τελούν υπό καμία επιτήρηση. Εν ολίγοις, αυτό σημαίνει ότι οι έμποροι και οι επενδυτές δεν χρειάζεται να εγκαταλείψουν τον έλεγχο των ιδιωτικών τους κλειδιών προκειμένου να πραγματοποιήσουν συναλλαγές. Επομένως, σε αυτή την περίπτωση, τα πορτοφόλια που διατηρούνται εξωτερικά αλληλεπιδρούν με τα DEX. Επιπλέον, οι συναλλαγές εκτελούνται από μόνες τους μέσω έξυπνων συμβολαίων. Τα DEX διαφέρουν από τα κεντρικά χρηματιστήρια, επειδή γι’ αυτά παίζουν τη λειτουργία του θεματοφύλακα των κεφαλαίων σας. Αυτοί ελέγχουν τα ιδιωτικά σας κλειδιά. Ωστόσο, στα DEX είστε εσείς αυτός που ελέγχει τα ιδιωτικά σας κλειδιά.

Συναλλαγές χωρίς εμπιστοσύνη

Ενώ στα CEX, η κεντρική αρχή καταγράφει και επιβλέπει τις συναλλαγές, στα DEX οι συναλλαγές καταγράφονται μέσω μιας αλυσίδας μπλοκ. Έτσι, ενισχύονται οι συναλλαγές χωρίς εμπιστοσύνη. Μπορείτε να διαβάσετε περισσότερα σχετικά με το θέμα “Πώς η κρυπτογράφηση δημιουργεί ένα σύστημα χωρίς εμπιστοσύνη“. Εξάλλου, δεδομένου ότι τα DEX δεν κατέχουν τα κεφάλαια του διαπραγματευτή, υπάρχουν χαμηλές πιθανότητες να τα βάλουν στο στόχαστρο οι χάκερ.

Στο DEX, δεν απαιτούνται προσωπικές πληροφορίες πριν από τη διαπραγμάτευσή σας. Η ανωνυμία είναι μεγάλη, αφού το πορτοφόλι τους δεν συνδέεται με την ταυτότητα ή το όνομά τους. Αυτό είναι πολύ χρήσιμο σε χώρες που δεν έχουν προοδευτικούς κανονισμούς κρυπτογράφησης, όπως η Κίνα. Εκτός αυτού, λειτουργεί καλά για κάθε άτομο σε όλο τον κόσμο. Εν ολίγοις, αίρει τους περιορισμούς της καθυστερημένης κυβερνητικής ή τραπεζικής υποδομής των αναπτυσσόμενων χωρών.

Τα μειονεκτήματα του Αποκεντρωμένου Χρηματιστηρίου (DEX)

Παρά τα πλεονεκτήματα που έχει το DEX για έναν έμπορο, έχει κάποιους περιορισμούς. Ένας από τους περιορισμούς είναι η ρευστότητα. Δεδομένου ότι τα DEX υποστηρίζουν διαφορετικά ζεύγη συναλλαγών και νέα, ο διαχωρισμός της αγοράς έχει αρνητική επίδραση στη ρευστότητα της αγοράς. Η ρευστότητα των περιουσιακών στοιχείων έχει επίσης αυξηθεί με την ανάπτυξη της DeFi.

Στα DEX, τα κλειδιά σας σημαίνουν τις απώλειές σας. Το να έχεις τον έλεγχο των κρυπτογράφων σου είναι υπέροχο, μέχρι να τα κάνεις θάλασσα. Στο DEX δεν υπάρχει υποστήριξη που μπορεί να σας βοηθήσει να ανακτήσετε τα κλειδιά σας. Βασικά, είστε μόνοι σας. Επίσης, οι συναλλαγές δεν μπορούν να επιστραφούν ή να ακυρωθούν.

Επιπλέον, υπάρχει το ζήτημα της επεκτασιμότητας. Η επεκτασιμότητα της αλυσίδας μπλοκ εξαρτάται από τον αριθμό των συναλλαγών που μπορεί να επεξεργαστεί ένα δίκτυο. Για παράδειγμα, το Ethereum επεξεργάζεται 15 TPS, ενώ το Bitcoin επεξεργάζεται 4,6 TPS. Επομένως, δεδομένου ότι το DEX λειτουργεί με τη χρήση έξυπνων συμβολαίων, το DEX έχει περιορισμούς στην υποκείμενη υποδομή του δικτύου του.

Ο άλλος περιορισμός είναι ότι η τρέχουσα τεχνολογία του DEX δεν ενισχύει τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία που αγοράζονται με νόμισμα fiat. Εκτός αυτού, με αυτό, δεν μπορείτε να κάνετε αναλήψεις στον τραπεζικό σας λογαριασμό. Παρόλο που η σταθερή τεχνολογία έρχεται να παίξει αυτό το ρόλο, η έλλειψη σφραγίδας on και off αποτελεί περιορισμό εισόδου για τους αρχάριους συναλλασσόμενους.

Οι απάτες εξόδου μπορεί να επηρεάσουν το DEX. Οι απάτες εξόδου λαμβάνουν χώρα όταν οι προγραμματιστές, οι μεγάλοι ενδιαφερόμενοι ή οι ιδρυτές στην κρυπτογράφηση αποφασίζουν να τραβήξουν το χαλί. Αυτό σημαίνει ότι θα αφήσουν τα νομίσματα που κατέχουν οι άλλοι επενδυτές άχρηστα. Αν και οι απάτες εξόδου λαμβάνουν χώρα και στα κεντρικά χρηματιστήρια, οι πιθανότητες είναι μικρότερες.

Ο τελευταίος περιορισμός είναι η έλλειψη εμπειρίας του χρήστη. Δεδομένου ότι το DEX βρίσκεται σε πρώιμα στάδια ανάπτυξης, αποτελεί πρόκληση για έναν έμπορο που δεν είναι εξοικειωμένος με τον τρόπο λειτουργίας της αποκεντρωμένης τεχνολογίας blockchain. Ως εκ τούτου, ως χρήστης, θα πρέπει να κατανοήσετε τις εξωτερικές πλατφόρμες πορτοφολιών για να αλληλεπιδράσετε με το DEX.

Οι χρήσεις του DEX

Η πρώτη χρήση είναι η ανταλλαγή κρυπτογράφησης μεταξύ κρυπτογράφησης. Κάθε έμπορος που χρησιμοποιεί P2P trading στο DEX μπορεί να συναλλάσσεται μόνο με κρυπτογράφηση. Διαφέρουν από το CEX, το οποίο επιτρέπει την ανταλλαγή fiat και κρυπτογράφησης. Εξάλλου, τα stablecoins έχουν κάνει το DeFi λιγότερο ευμετάβλητο.

Η άλλη χρήση είναι η πρόσβαση DeFi. Το DEX παρέχει πρόσβαση στον κόσμο DeFi. Αυτό επιτρέπει στους χρήστες να λαμβάνουν κεφάλαια στα πρωτόκολλα DeFi. Για παράδειγμα, μπορούν να τα χρησιμοποιούν σε στοιχήματα, αντί να περνούν από ένα κεντρικό ανταλλακτήριο.

Επιπλέον, το DEX χρησιμοποιείται στην αποθήκευση συναλλαγών. Ιδρύματα όπως το CEX διατηρούν τα δεδομένα των συναλλαγών για περίπου έξι μήνες για λόγους φορολογίας και ασφάλειας. Ωστόσο, στο DEX, οι συναλλαγές είναι ορατές στην αλυσίδα μπλοκ. Αυτή η στρατηγική καθιστά κάθε συναλλαγή διαφανή. Παρόλο που οι διευθύνσεις των πορτοφολιών είναι ανώνυμες, η αλυσίδα μπλοκ επιτρέπει στους εμπόρους να έχουν πρόσβαση σε όλες τις συναλλαγές. Εκτός αυτού, το DEX αναπτύσσεται με κώδικα ανοικτού κώδικα. Αυτό επιτρέπει σε κάθε άτομο να δει τον τρόπο με τον οποίο εργάζονται.

Τα δημοφιλή κουπόνια DEX

• Uniswap: Είναι ένα αυτοματοποιημένο πρωτόκολλο ρευστότητας DEx με βάση το Ethereum.
• PancakeSwap: Πρόκειται για μια έξυπνη αλυσίδα BNB και δίνει στους χρήστες τη δυνατότητα ανταλλαγής μάρκων BEP-20.
• Stellar: Είναι ένα πρωτόκολλο πληρωμών ανοικτού κώδικα που επιτρέπει την αποθήκευση και διακίνηση οποιασδήποτε μορφής χρημάτων με χαμηλό κόστος.
• THORChain: Αυτό είναι ένα αποκεντρωμένο πρωτόκολλο που βασίζεται στο Cosmos. Επιτρέπει την ανταλλαγή διαφορετικών περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης χωρίς κεντρική αρχή.