Troca descentralizada (DEX) em Cryptocurrency

Fredrick Awino

Criptomoeda, Tecnologia Blockchain

25.08.2022

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Uma troca descentralizada (DEX) em moeda criptográfica refere-se a um mercado peer-to-peer em que os comerciantes negociam criptos de uma forma não-custodial. Não há nenhum intermediário envolvido em facilitar a custódia e transferência de fundos. Os DEX substituem intermediários, incluindo processadores de pagamentos, corretores, bancos, bem como outras instituições. Além disso, as cadeias de bloqueio têm contratos inteligentes que facilitam a troca de bens.

The Way Decentralized Exchange (DEX) funciona em moeda criptográfica

DEX não permite trocas entre criptográfico e fiat. Em vez disso, trocam a criptografia por outras criptos. É diferente de uma troca central onde se pode trocar moeda fiat por moeda criptográfica ou mesmo criptográfica por criptográfica. O DEX é um conjunto de contratos inteligentes. São eles que estabelecem preços diferentes de criptos contra cada algoritmo e utilizam pools de liquidez.

As transacções DEX são geralmente registadas na cadeia de bloqueio. Além disso, são construídos em código aberto, o que significa que qualquer pessoa interessada pode ver a forma como trabalham. Isto também significa que os promotores podem adaptar o código existente na construção de novos projectos concorrentes. A bolsa DEX não precisa de comerciantes para depositar fundos no início da negociação. Em vez disso, os investidores negociam directamente a partir das suas carteiras.

As vantagens da troca descentralizada (DEX) em Cryptocurrency

A descentralização proporciona algumas vantagens aos utilizadores ou antes aos comerciantes. Alguns dos principais prós incluem transacções sem confiança, diversidade, custódia, privacidade, e taxas mais baixas.

Taxas mais baixas

Os DEXs utilizam contratos inteligentes autoexecutórios. Portanto, isto significa que não há intermediários envolvidos no processo. Devido a isto, o DEX utiliza a mesma estrutura de taxas de gás, tal como a cadeia de bloqueio Ethereum em que são construídos. Além disso, o DEX cobra taxas baixas. É de cerca de 0,3% para trocas como a Uniswap.

Diversidade

Actualmente, existem mais de 15.000 criptos nos mercados. Nos Intercâmbios Centralizados (CEX), exercem controlo sobre as criptos que listam. Além disso, listam os que têm uma actividade comercial adequada, normas de segurança eficazes, e prevalência na garantia da conformidade legal e rentabilidade. Além disso, a maioria dos altcoins são acessíveis através de DEXs. É aqui que as transacções P2P se realizam sem grandes volumes comerciais. Oferece uma maior oportunidade para o envolvimento de activos digitais, bem como para melhorar a inclusão financeira.

Privacidade

Os comerciantes e investidores que utilizam a troca descentralizada não precisam de revelar as suas chaves privadas. A razão é que as carteiras são mantidas no exterior. Além disso, o DEX não é responsável pelos fundos. Os utilizadores também não são tipicamente necessários para completar os procedimentos AML (Anti-Lavagem de Dinheiro) e KYC (Know Your Customer) ao utilizar os DEXs. Isto é altamente benéfico em termos de conveniência.

Custódia

Os DEXs não estão sob qualquer custódia. Em suma, significa que os comerciantes e investidores não precisam de renunciar ao controlo das suas chaves privadas para poderem efectuar transacções. Por conseguinte, neste caso, as carteiras que são mantidas externamente interagem com DEXs. Além disso, os negócios são autoexecutados através de contratos inteligentes. Os DEX são diferentes dos intercâmbios centralizados porque para eles desempenham a função de custódia dos seus fundos. São eles que controlam as suas chaves privadas. No entanto, nos DEXs é você quem controla as suas chaves privadas.

Transacções sem confiança

Enquanto nos CEXs, a autoridade central regista e supervisiona as transacções, nos DEXs as transacções são registadas através de uma cadeia de bloqueio. Assim, reforçando as transacções sem confiança. Pode ler mais sobre isto em “como a criptografia está a criar um sistema sem confiança“. Além disso, uma vez que os DEXs não detêm os fundos do comerciante, há poucas probabilidades de que os hackers os visem.

No DEX, não há nenhuma informação pessoal necessária antes de negociar. O anonimato é grande uma vez que a sua carteira não está ligada à sua identidade ou nome. Isto é muito útil em países que não têm regulamentos criptográficos progressivos como a China. Além disso, funciona bem para qualquer pessoa em todo o mundo. Em suma, elimina as limitações do atraso das nações em desenvolvimento ou das infra-estruturas bancárias.

As Desvantagens do Intercâmbio Descentralizado (DEX)

Apesar do DEX ter os seus benefícios para um comerciante, tem algumas limitações. Uma das limitações é a liquidez. Uma vez que os DEX apoiam diferentes pares comerciais e novos, a segregação do mercado tem uma influência negativa sobre a liquidez do mercado. A liquidez dos activos também tem vindo a aumentar com o crescimento da DeFi.

Nos DEXs, as suas chaves significam as suas perdas. Ter controlo sobre o seu criptograma é óptimo até fazer asneira. No DEX não há apoio que o possa ajudar a recuperar as suas chaves. Basicamente, está por sua conta e risco. Além disso, as transacções não podem ser reembolsadas ou canceladas.

Além disso, há a questão da escalabilidade. A escalabilidade da cadeia de bloqueio depende do número de transacções que uma rede pode processar. Por exemplo, o Ethereum processa 15 TPS enquanto o Bitcoin processa 4,6 TPS. Portanto, uma vez que o DEX funciona através de contratos inteligentes, o DEX tem limites na sua infra-estrutura de rede subjacente.

A outra limitação é que a tecnologia actual do DEX não melhora os activos digitais adquiridos com moeda fiat. Além disso, com ele, não pode fazer levantamentos na sua conta bancária. Embora a tecnologia estável esteja a surgir para desempenhar este papel, a falta de carimbos de entrada e saída é uma limitação de entrada para comerciantes novatos.

Os esquemas de saída podem afectar o DEX. Os esquemas de Saída têm lugar quando os criadores, grandes intervenientes, ou fundadores em criptologia decidem puxar o tapete. Isto significa que deixarão as moedas detidas com os outros investidores sem qualquer valor. Embora os esquemas de saída também tenham lugar em intercâmbios centrais, há menos probabilidades.

A última limitação é a falta de experiência do utilizador. Uma vez que o DEX está na sua fase inicial de desenvolvimento, é um desafio para um comerciante que não está familiarizado com a forma como funciona a tecnologia da cadeia de blocos descentralizada. Por conseguinte, como utilizador, deve compreender as plataformas de carteira externas para interagir com o DEX.

Os usos do DEX

A primeira utilização é na troca criptográfica. Qualquer comerciante que utilize o comércio P2P no DEX só pode negociar com criptos. São diferentes do CEX, o que permite a troca de fiat e criptos. Além disso, as moedas estáveis tornaram a DeFi menos volátil.

A outra utilização é o acesso DeFi. O DEX dá acesso ao mundo DeFi. Isto permite que os utilizadores obtenham fundos nos protocolos DeFi. Por exemplo, podem utilizá-los na estaca em vez de passarem por uma troca centralizada.

Além disso, o DEX é utilizado no armazenamento de transacções. Instituições como o CEX guardam dados de transacções durante cerca de seis meses para implicações fiscais e de segurança. No entanto, no DEX, as transacções são visíveis na cadeia de bloqueio. Esta estratégia torna todas as transacções transparentes. Embora os endereços da carteira sejam anónimos, a cadeia de bloqueio permite aos comerciantes o acesso a todas as transacções. Além disso, o DEX é desenvolvido em código aberto. Isto permite a qualquer pessoa ver a forma como trabalha.

Os populares Tokens DEX

• Uniswap: É um protocolo de liquidez automática DEx baseado em Ethereum.
• PancakeSwap: Esta é uma cadeia inteligente BNB e dá aos utilizadores a oportunidade de trocar fichas BEP-20.
• Estelares: É um protocolo de pagamento de código aberto que permite que qualquer forma de dinheiro seja armazenada e movimentada a baixo custo.
• THORChain: Este é um protocolo descentralizado baseado no Cosmos. Permite a troca de activos criptográficos diferentes sem uma autoridade central.