Troca Centralizada (CEX) em Cryptocurrency

Fredrick Awino

Criptomoeda, Tecnologia Blockchain, Trocas

30.08.2022

310 Views

Algo que qualquer pessoa séria envolvida com moedas criptográficas como comerciante ou de outra forma sabe é que as moedas são compradas em várias trocas respeitáveis. Em qualquer caso, uma bolsa de divisas criptográficas actua como qualquer outra corretora, permitindo que investidores ou comerciantes utilizem dinheiro “fiat” para comprar qualquer criptograma de escolha. Alguns intercâmbios têm poucos ainda outros permitem a compra de todos os criptogramas possíveis.

As trocas de moedas criptográficas funcionam como uma porta de entrada para qualquer pessoa que queira fazer parte do mundo dos bens criptográficos. Existem dois tipos principais de trocas criptográficas, trocas descentralizadas, e trocas centralizadas.

As trocas criptográficas são os destinos para a venda e compra de qualquer criptograma. Tal como o nome Intercâmbios centralizados, eles são controlados por uma organização central. É a organização central que exerce a propriedade da troca. Em suma, a troca centralizada actua como um intermediário entre os vendedores e os compradores.

Os comerciantes que utilizam CEX não negoceiam fiat e moeda criptográfica directamente. Em vez disso, é a troca que tem a custódia dos fundos depositados. Além disso, o CEX é uma troca criptográfica altamente utilizada. Isto deve-se à sua eficiência e rapidez no processamento de operações financeiras.

Embora o CEX seja centralizado, as moedas criptográficas utilizadas nas transacções continuam a ser descentralizadas. Em suma, isto significa que o CEX não tem qualquer controlo sobre as operações ou mesmo sobre a rede de qualquer bem criptográfico. CEX é uma plataforma de terceiros e é uma entidade central que a opera.

A forma como o CEX funciona em Cryptocurrency

CEX funciona como um terceiro. Oferece eficiência e segurança nas transacções de activos criptográficos entre os utilizadores. Em vez de as pessoas trocarem dinheiro entre si, os comerciantes depositam fundos numa carteira digital na troca. Após o CEX tomar a custódia dos fundos, oferece um número correspondente de créditos ou I Owe You (IOUs) aos comerciantes. É o CEX que supervisiona o seguimento de créditos ou IOUs quando uma transacção é conduzida. Além disso, no ponto de retirada, podem ser transformados em moeda fiduciária.

A maioria dos comerciantes está familiarizada com o trabalho das bolsas de valores. Desempenham o papel de negociação, venda e compra de acções em valores em tempo real. Portanto, uma bolsa centralizada funciona apenas como uma bolsa de valores. No entanto, é ligeiramente diferente porque, em vez de acções, melhora a troca, venda e compra de moedas virtuais.

Ao ser um utilizador de qualquer CEX, deve submeter-se à verificação Know Your Customer (KYC). Aqui, pode fornecer documentação como um endereço permanente completo, verificação biométrica, identidade, bem como provas de identificação. Após a autenticação, a troca oferece aos utilizadores informação de login. Isto é para que os utilizadores possam aceder à sua conta, ler e compreender as regras e regulamentos e depois começar a negociar.

Os membros que utilizam o CEX não têm a capacidade de trocar directamente os activos. Como alternativa, a bolsa oferece a custódia dos bens depositados na empresa pelos utilizadores. Liberta então a mesma quantidade de IOUs para os concessionários. A transferência só tem lugar durante a retirada. As IOUs trabalham como um contrato inteligente no CEX.

Além disso, na realização de transacções, o CEX utiliza tecnologia de livro de encomendas. A tecnologia é responsável por manter um registo de todas as transacções pendentes. Isto é para permitir que os comerciantes vendam ou comprem títulos em conformidade.

A diferença entre CEX e DEX

Os intercâmbios centralizados e descentralizados são únicos à sua maneira. Por exemplo, em termos de descentralização, o CEX é operado com uma instituição centralizada. No entanto, o DEX é operado por fornecedores de liquidez, bem como por utilizadores.

Além disso, em relação à custódia de bens, no DEX os utilizadores têm controlo exclusivo sobre os seus bens. Por outro lado, no CEX, as instituições de intercâmbio centralizadas são as que controlam o acesso aos activos criptográficos. Além disso, enquanto o DEX é sempre acessível aos utilizadores, o CEX depende muito de uma empresa centralizada que opera a troca.

Sobre a questão da perda impermanente, no CEX, não há preocupações sobre a perda impermanente devido à elevada liquidez. No entanto, no DEX, a perda impermanente é um risco altamente possível em caso de flutuações do mercado. Além disso, o CEX é altamente regulamentado enquanto que o DEX não tem quaisquer normas AML ou KYC. Além disso, enquanto o CEX é responsável pela segurança dos comerciantes enquanto estiver no DEX, os comerciantes são responsáveis pela sua própria segurança.

Para opções comerciais, no DEX limitam-se ao empréstimo criptográfico, bem como a empréstimos e investimentos especulativos. No entanto, CEX tem várias opções comerciais. Alguns incluem o comércio de futuros e o comércio à vista. Em termos de liquidez, uma vez que o DEX não está regulamentado e não há concorrência do CEX, há uma liquidez reduzida. O CEX, por outro lado, é altamente líquido. Isto porque tem uma maior base de utilizadores e investidores institucionais.

Em termos de taxas, o CEX é muito caro. A razão é que são os terceiros que se envolvem no processo comercial. Eles fazem-no em nome do comerciante. Por outro lado, o DEX é rentável. Isto deve-se ao facto de não terem quaisquer taxas ou comissões comerciais.

As Vantagens do Intercâmbio Centralizado (CEX)

A maioria dos utilizadores de criptografia adquiriram os seus criptos através de uma troca. No entanto, deve saber o tipo de troca que está a utilizar. Como discuti acima, CEX e DEX são diferentes em termos de liquidez, regulamentação e o resto. Portanto, o CEX como um tipo tem algumas vantagens como a facilidade de utilização, liquidez,

Facilidade de utilização

As instituições CEX têm uma interface amigável. Além disso, possui muitas ferramentas analíticas e serviços adicionais que facilitam o comércio. A boa interface também aumenta a satisfação do utilizador e reduz o tempo de pesquisa. Além disso, são mais convenientes. Nas trocas centralizadas, um comerciante gasta apenas alguns segundos a completar transacções, independentemente da sua dimensão.

Transparência

As trocas centralizadas estão abertas à divulgação de informações. A razão é que a sua sede pública e os membros da sua equipa são divulgados ao público. Além disso, uma vez que têm mais utilizadores do que o DEX, estão sob forte escrutínio por parte das autoridades, funcionários governamentais, e do público.

Liquidez

Montantes elevados de fundos que se concentram em trocas permitem ao utilizador efectuar transacções de troca de qualquer montante instantaneamente. A estratégia permite-lhe, como comerciante, levantar e depositar fundos rapidamente. Assim, a liquidez é idêntica às transacções de alta velocidade.

Velocidade

Os intercâmbios centralizados funcionam eficientemente. Isto acontece especialmente durante tempos de carga elevados e stress porque funcionam em arquitecturas e servidores centralizados. Além disso, este é um grande benefício uma vez que melhora a rápida execução de ordens de comércio num livro de ordens centralizado. Além disso, reduz o tempo necessário no processamento de encomendas em caso de volume elevado.

Cumprimento da Regulamentação

A maioria dos intercâmbios centralizados tenta estar em conformidade com as autoridades e regulamentos governamentais. Por exemplo, as trocas incluindo Gemini, Bittrex, e Coinbase precisam que os utilizadores verifiquem a sua identidade utilizando os procedimentos KYC. Esta estratégia permite-lhes funcionar sem problemas.

As Desvantagens do Intercâmbio Centralizado (CEX)

Por mais que o CEX possa ter as suas vantagens, tem algumas desvantagens. Algumas das limitações incluem um ambiente monopolista, segurança, tempo de paragem, e censura inadequada.

Ambiente Monopolista

O CEX e o DEX não estão em concurso. Assim, apenas algumas poucas trocas centralizadas ocuparam uma grande parte da quota de mercado. Esta questão fez com que alguns dos principais projectos de trocas cobrasse milhões de dólares, pois sabem que não existem outras alternativas. Os novos projectos são cobrados com grande valor para que possam ser listados na bolsa. Além disso, uma vez que estas trocas são centralizadas, tendem a acumular tanto poder. Isto limita a potencial adopção e crescimento de criptos.

Segurança

O CEX funciona a partir de um ponto de falha. Pode incluir um servidor central, carteira, ou base de dados. Portanto, é possível piratear o sistema e isto fará com que os comerciantes percam os seus investimentos. Por exemplo, Mt. Gox, uma central de troca foi invadida em 2014 e os investidores perderam 450 milhões de dólares. Vários outros incidentes tiveram lugar com as outras criptos.

Resistência à censura inadequada, bem como transparência

O CEX é muito vulnerável à censura governamental. Alguns podem ter a sua licença revogada ou mesmo fundos apreendidos. Em alguns casos, alguns são normalmente coagidos a fornecer informações importantes sobre os seus utilizadores e o montante que investiram. Assim, pode não ser a melhor plataforma a utilizar como troca.

Além disso, em alguns casos, o governo fez com que o CEX fosse encerrado ou mesmo banido. Isto tem acontecido em nações como a China e a Índia. Sobre a questão da transparência, CEX pode parecer transparente na superfície. No entanto, devido a regulamentos inadequados, algumas das trocas envolvem um comportamento e actividades questionáveis. Por exemplo, alguns utilizaram indevidamente os fundos dos seus utilizadores. CEX pratica actividades como a manipulação de preços e o comércio de lavagens.

O CEX Popular

A maioria das criptos são bens globais e descentralizados. Eles não têm um único controlador ou mesmo um proprietário. Significa que qualquer pessoa com as ferramentas e conhecimentos necessários pode desenvolver uma troca de divisas criptográficas. Devido às perdas e fraudes, é importante ater-se a trocas respeitáveis. Seguem-se algumas das principais trocas criptográficas:

Binance

Acredita-se que o binance seja a maior troca de criptogramas em todo o mundo. Está no topo em termos de volume diário de comércio de divisas criptográficas. Além disso, o Binance oferece uma forma versátil e segura de negociar e investir em criptos. Além disso, em comparação com as outras trocas criptográficas, tem taxas mais baixas.

Rio Gemini

As gémeas Winklevoss gerem esta troca criptográfica. Além disso, é uma troca estabelecida que também tem uma moeda estável respeitada. Proporciona aos utilizadores formas de ganhar prémios. Isto funciona como uma motivação para os utilizadores, pois sabem que ao usar e encaminhar pessoas, elas são recompensadas. No entanto, tem taxas comerciais elevadas.

Base de moedas

A Coinbase está entre as principais trocas de criptogramas. Além disso, é uma empresa cotada na bolsa com o seu stock disponível. A plataforma é tão boa para novos comerciantes de criptografia e principiantes. Tal como outras trocas, as suas taxas podem por vezes subir muito.

OKX

Esta bolsa criptográfica foi fundada em 2014. Serve milhões de comerciantes em todo o mundo. OKX tem uma grande interface que é fácil de usar tanto para principiantes como para comerciantes experientes. Além disso, a troca criptográfica tem uma estrutura de taxas baixa baseada no tomador do mercado. Além disso, tem taxas de levantamento baixas e taxas de depósito zero.

KuCoin

KuCoin é uma grande troca criptográfica para qualquer investidor criptográfico. Além disso, tem elevada liquidez e um número enorme de utilizadores na sua plataforma. Para além disso, tem taxas comerciais baixas e uma enorme selecção de serviços e activos apoiados.