Centralizovaná burza (CEX) v oblasti kryptomien

Fredrick Awino

kryptomena, Technológia blockchain, Výmeny

30.08.2022

282 Views

Každý seriózny človek, ktorý sa zaoberá kryptomenami ako obchodník alebo inak, vie, že mince sa nakupujú na rôznych renomovaných burzách. V každom prípade, burza kryptomien funguje rovnako ako akákoľvek iná maklérska spoločnosť tým, že umožňuje investorom alebo obchodníkom používať fiat peniaze na nákup akejkoľvek kryptografickej meny podľa vlastného výberu. Niektoré burzy majú len málo, iné však umožňujú nákup všetkých možných kryptomien.

Kryptomenové burzy slúžia ako vstupná brána pre každého, kto chce byť súčasťou sveta kryptoaktív. Existujú dva hlavné typy kryptografických búrz, decentralizované a centralizované.

Kryptoburzy sú miestami predaja a nákupu akýchkoľvek kryptomien. Rovnako ako názov Centralizované burzy sú riadené centrálnou organizáciou. Je to centrálna organizácia, ktorá vykonáva vlastníctvo burzy. Stručne povedané, centralizovaná burza pôsobí ako sprostredkovateľ medzi predávajúcimi a kupujúcimi.

Obchodníci využívajúci CEX neobchodujú priamo s fiat a kryptomenami. Namiesto toho je to burza, ktorá má uložené prostriedky v úschove. Okrem toho je CEX veľmi používanou kryptografickou burzou. Dôvodom je jeho efektívnosť a rýchlosť pri spracovaní finančných operácií.

Hoci je CEX centralizovaný, kryptomeny používané pri transakciách zostávajú decentralizované. V skratke to znamená, že CEX nemá žiadnu kontrolu nad prevádzkou alebo dokonca sieťou akéhokoľvek kryptoaktíva. CEX je platforma tretej strany a prevádzkuje ju centrálny subjekt.

Spôsob, akým CEX funguje v oblasti kryptomien

Spoločnosť CEX funguje ako tretia strana. Ponúka efektívnosť a bezpečnosť pri transakciách s kryptoaktívami medzi používateľmi. Namiesto toho, aby si ľudia vymieňali peniaze medzi sebou, obchodníci ukladajú finančné prostriedky do digitálnej peňaženky na burze. Po tom, ako CEX prevezme finančné prostriedky do úschovy, ponúkne obchodníkom zodpovedajúci počet kreditov alebo I Owe You (IOU). Na sledovanie kreditov alebo IOU pri uskutočnení transakcie dohliada spoločnosť CEX. Okrem toho ich možno v mieste výberu premeniť na fiat menu.

Väčšina obchodníkov je oboznámená s prácou búrz. Plnia úlohu obchodovania, predaja a nákupu akcií v reálnom čase. Preto centralizovaná burza funguje len ako burza cenných papierov. Je však trochu odlišná, pretože namiesto akcií posilňuje výmenu, predaj a nákup virtuálnych mien.

Ako používateľ ktorejkoľvek CEX by ste mali podstúpiť overenie Know Your Customer (KYC). Tu môžete predložiť doklady, ako je úplná adresa trvalého bydliska, overenie biometrických údajov, totožnosť mena, ako aj doklad totožnosti. Po overení výmenný server ponúkne používateľom prihlasovacie údaje. To má používateľom umožniť prístup k ich účtu, prečítať si a pochopiť pravidlá a predpisy a potom začať obchodovať.

Členovia využívajúci CEX nemajú možnosť priamo vymieňať aktíva. Ako alternatívu ponúka burza úschovu aktív uložených v spoločnosti používateľmi. Potom uvoľní rovnaké množstvo IOU obchodníkom. Prevod sa uskutočňuje len počas výberu. IOU fungujú ako inteligentný kontrakt v CEXe.

Okrem toho CEX pri vykonávaní transakcií využíva technológiu knihy objednávok. Táto technológia je zodpovedná za sledovanie všetkých prebiehajúcich transakcií. Obchodníci tak môžu podľa toho predávať alebo nakupovať cenné papiere.

Rozdiel medzi CEX a DEX

Centralizované a decentralizované burzy sú svojím spôsobom jedinečné. Napríklad z hľadiska decentralizácie je CEX prevádzkovaný centralizovanou inštitúciou. DEX však prevádzkujú poskytovatelia likvidity, ako aj používatelia.

Okrem toho, pokiaľ ide o úschovu aktív, v DEX majú používatelia výhradnú kontrolu nad svojimi aktívami. Na druhej strane, v CEXe sú to centralizované výmenné inštitúcie, ktoré kontrolujú prístup ku kryptoaktívam. Okrem toho, zatiaľ čo DEX je pre používateľov vždy prístupný, CEX je veľmi závislý od centralizovanej firmy, ktorá burzu prevádzkuje.

Pokiaľ ide o otázku trvalej straty, v CEX-e neexistujú obavy z trvalej straty z dôvodu vysokej likvidity. V DEX je však v prípade výkyvov na trhu veľmi pravdepodobné, že dôjde k trvalej strate. Okrem toho je CEX prísne regulovaný, zatiaľ čo DEX nemá žiadne normy AML alebo KYC. Okrem toho, zatiaľ čo CEX je zodpovedný za bezpečnosť obchodníkov, v DEX sú obchodníci zodpovední za svoju vlastnú bezpečnosť.

Pokiaľ ide o možnosti obchodovania, v DEX sú obmedzené na kryptografické pôžičky, ako aj na výpožičky a špekulatívne investície. CEX má však niekoľko možností obchodovania. Niektoré z nich zahŕňajú obchodovanie s futures a spotové obchodovanie. Pokiaľ ide o likviditu, keďže DEX nie je regulovaný a neexistuje tu konkurencia zo strany CEX, je tu znížená likvidita. Na druhej strane je CEX vysoko likvidný. Je to preto, že má väčšiu používateľskú základňu a inštitucionálnych investorov.

Z hľadiska poplatkov je spoločnosť CEX veľmi drahá. Dôvodom je, že do procesu obchodovania sa zapájajú tretie strany. Robia to v mene obchodníka. Na druhej strane je DEX nákladovo efektívny. Je to spôsobené tým, že nemajú žiadne obchodné poplatky ani provízie.

Výhody centralizovanej burzy (CEX)

Väčšina používateľov kryptomien si svoje kryptomeny zakúpila prostredníctvom burzy. Musíte však vedieť, aký typ výmeny používate. Ako som už uviedol vyššie, CEX a DEX sa líšia z hľadiska likvidity, regulácie a ostatných aspektov. Preto má CEX ako typ určité výhody, ako je jednoduchosť použitia, likvidita,

Jednoduchosť používania

Inštitúcie CEX majú priateľské rozhranie. Okrem toho má mnoho analytických nástrojov a ďalších služieb, ktoré uľahčujú obchodovanie. Dobré rozhranie tiež zvyšuje spokojnosť používateľa a skracuje čas vyhľadávania. Sú tiež pohodlnejšie. Na centralizovaných burzách strávi obchodník dokončením transakcií len niekoľko sekúnd bez ohľadu na ich veľkosť.

Transparentnosť

Centralizované burzy sú otvorené zverejňovaniu informácií. Dôvodom je, že ich verejné sídlo a členovia tímu sú zverejnení. Okrem toho, keďže majú viac používateľov ako DEX, sú pod prísnym dohľadom úradov, vládnych úradníkov a verejnosti.

Likvidita

Vysoké sumy finančných prostriedkov, ktoré sú sústredené na burzách, umožňujú používateľovi okamžite uskutočňovať výmenné transakcie za akúkoľvek sumu. Táto stratégia vám ako obchodníkovi umožňuje rýchlo vyberať a vkladať finančné prostriedky. Likvidita je teda totožná s vysokorýchlostnými transakciami.

Rýchlosť

Centralizované burzy fungujú efektívne. Stáva sa to najmä počas vysokého zaťaženia a stresu, pretože bežia na architektúrach a centralizovaných serveroch. Okrem toho je to veľká výhoda, pretože sa tým zlepšuje rýchle vykonávanie obchodných príkazov v centralizovanej knihe príkazov. Okrem toho skracuje čas potrebný na spracovanie objednávok v prípade veľkého objemu.

Dodržiavanie právnych predpisov

Väčšina centralizovaných búrz sa snaží byť v súlade s vládnymi orgánmi a nariadeniami. Napríklad burzy vrátane Gemini, Bittrex a Coinbase potrebujú, aby používatelia overili svoju totožnosť pomocou postupov KYC. Táto stratégia im umožňuje bezproblémové fungovanie.

Nevýhody centralizovanej burzy (CEX)

CEX má síce svoje výhody, ale aj nevýhody. Medzi obmedzenia patrí monopolné prostredie, bezpečnosť, prestoje a nedostatočná cenzúra.

Monopolistické prostredie

CEX a DEX si nekonkurujú. Veľký podiel na trhu tak získalo len niekoľko centralizovaných búrz. Tento problém spôsobil, že niektoré z najlepších búrz si účtujú milióny dolárov za projekty, pretože vedia, že neexistujú iné alternatívy. Nové projekty sú spoplatnené vysokou sumou, aby mohli byť kótované na burze. Okrem toho, keďže tieto burzy sú centralizované, majú tendenciu kumulovať veľkú moc. To obmedzuje potenciálne prijatie a rast kryptomien.

Zabezpečenie

CEX funguje z jedného bodu poruchy. Môže zahŕňať centrálny server, peňaženku alebo databázu. Preto môže dôjsť k hacknutiu systému, čím obchodníci prídu o svoje investície. Napríklad v roku 2014 bola hacknutá centrálna burza Mt. Gox a investori prišli o 450 miliónov dolárov. Niekoľko ďalších incidentov sa odohralo s inými kryptomenami.

Nedostatočný odpor cenzúry, ako aj transparentnosť

CEX je veľmi zraniteľný voči vládnej cenzúre. Niektorým môže byť odobratá licencia alebo dokonca zabavené finančné prostriedky. V niektorých prípadoch sú niektorí z nich zvyčajne nútení poskytnúť dôležité informácie týkajúce sa ich používateľov a sumy, ktorú investovali. Preto to nemusí byť najlepšia platforma na výmenu.

Okrem toho v niektorých prípadoch vláda prinútila CEX zatvoriť alebo dokonca zakázať. To sa stalo v krajinách, ako je Čína a India. Pokiaľ ide o otázku transparentnosti, CEX sa na prvý pohľad môže zdať transparentný. Niektoré burzy sa však v dôsledku nedostatočných predpisov dopúšťajú pochybného správania a činností. Niektoré z nich napríklad zneužili finančné prostriedky svojich používateľov. Spoločnosť CEX praktizuje činnosti, ako je manipulácia s cenami a „wash trading“.

Populárna burza CEX

Väčšina kryptomien sú globálne a decentralizované aktíva. Nemajú jediného kontrolóra, dokonca ani majiteľa. To znamená, že každý, kto má potrebné nástroje a znalosti, môže vytvoriť burzu kryptomien. Kvôli stratám a podvodom je dôležité držať sa renomovaných búrz. Nižšie sú uvedené niektoré z najlepších kryptografických búrz:

Binance

Binance je považovaná za najväčšiu kryptografickú burzu na svete. Je na vrchole z hľadiska denného objemu obchodovania s kryptomenami. Binance tiež ponúka všestranný a bezpečný spôsob obchodovania a investovania do kryptomien. V porovnaní s ostatnými kryptoburzami má tiež nižšie poplatky.

Blíženci

Túto kryptografickú burzu prevádzkujú dvojčatá Winklevoss. Okrem toho je to zavedená burza, ktorá má aj rešpektovaný stablecoin. Používateľom poskytuje spôsoby získavania odmien. Používateľov to motivuje, pretože vedia, že používaním a odporúčaním ľudí získajú odmenu. Má však vysoké obchodné poplatky.

Coinbase

Coinbase patrí medzi najlepšie kryptografické burzy. Okrem toho je to verejne obchodovateľná spoločnosť s dostupnými akciami. Platforma je tak skvelá pre nových obchodníkov s kryptomenami a začiatočníkov. Rovnako ako iné burzy, aj jej poplatky sa môžu niekedy vysoko zvýšiť.

OKX

Táto kryptografická burza bola založená v roku 2014. Slúži miliónom obchodníkov na celom svete. OKX má skvelé rozhranie, ktoré sa ľahko používa pre začiatočníkov aj skúsených obchodníkov. Okrem toho má kryptografická burza nízku štruktúru poplatkov na základe trhového subjektu. Okrem toho má nízke poplatky za výber a nulové poplatky za vklad.

KuCoin

KuCoin je skvelá kryptografická burza pre všetkých kryptoinvestorov. Okrem toho má vysokú likviditu a obrovský počet používateľov na svojej platforme. Okrem toho má nízke obchodné poplatky a obrovský výber podporovaných služieb a aktív.