Централизирана борса (CEX) при криптовалутите

Fredrick Awino
30.08.2022
282 Views

Нещо, което всеки сериозен човек, занимаващ се с криптовалути като търговец или по друг начин, знае, е, че монетите се купуват от различни реномирани борси. Във всеки случай борсата за криптовалути действа точно както всеки друг брокер, като позволява на инвеститорите или търговците да използват фиатни пари, за да купуват криптовалути по избор. Някои борси имат малко на брой, но други позволяват закупуването на всички възможни криптовалути.

WARNING: Investing in crypto, or other markets, can be of a high risk for your savings. Do not invest money you cannot afford to lose, because there is a risk for losing all of your money when investing in crypto, stocks, CFDs or other investments options. For example 77% of retail CFD accounts lose money.

Борсите за криптовалути служат като входна врата за всеки, който иска да стане част от света на криптоактивите. Съществуват два основни вида криптоборси – децентрализирани и централизирани.

Криптоборсите са местата за продажба и покупка на криптовалути. Точно както и името на централизираните борси, те се контролират от централна организация. Това е централната организация, която упражнява правото на собственост върху обмена. Накратко, централизираната борса действа като посредник между продавачите и купувачите.

Търговците, използващи CEX, не търгуват директно с фиатни и криптовалути. Вместо това борсата е тази, която съхранява депозираните средства. Освен това CEX е много използван криптообмен. Това се дължи на неговата ефективност и бързина при обработката на финансови операции.

Въпреки че CEX е централизиран, криптовалутите, използвани в транзакциите, остават децентрализирани. Накратко, това означава, че CEX няма никакъв контрол върху операциите или дори върху мрежата на който и да е криптоактив. CEX е платформа на трета страна и се управлява от централен орган.

Начинът, по който работи CEX в криптовалута

CEX работи като трета страна. Той предлага ефективност и сигурност при транзакциите с криптоактиви между потребителите. Вместо хората да обменят пари помежду си, търговците депозират средства в цифров портфейл в борсата. След като CEX поеме отговорността за средствата, тя предлага на търговците съответен брой кредити или I Owe You (IOU). CEX е този, който следи за проследяването на кредитите или IOU при извършване на транзакция. Освен това в момента на изтегляне те могат да бъдат превърнати във фиатна валута.

Повечето търговци са запознати с работата на фондовите борси. Те играят ролята на търговци, продавачи и купувачи на акции в реално време. Затова централизираната борса работи като фондова борса. Тя обаче е малко по-различна, тъй като вместо акции, тя подобрява обмена, продажбата и покупката на виртуални валути.

Като потребител на която и да е CEX, човек трябва да премине през проверка „Познай своя клиент“ (KYC). Тук можете да предоставите документи като пълен постоянен адрес, биометрични данни, идентичност на името, както и документ за самоличност. След удостоверяване на автентичността обменът предлага на потребителите информация за вход. Това се прави, за да могат потребителите да получат достъп до сметката си, да прочетат и разберат правилата и разпоредбите, след което да започнат да търгуват.

Членовете, използващи ЦЕКС, нямат възможност за директна размяна на активи. Като алтернатива борсата предлага попечителство на активите, депозирани в дружеството от потребителите. След това тя предоставя същото количество IOU на дилърите. Прехвърлянето се извършва само по време на тегленето. IOU работят като интелигентен договор в CEX.

Освен това при извършване на транзакциите CEX използва технологията на книгата за поръчки. Технологията отговаря за проследяването на всички висящи транзакции. Това дава възможност на търговците да продават или купуват ценни книжа по подходящ начин.

Разлика между CEX и DEX

Централизираните и децентрализираните борси са уникални по свой собствен начин. Например, по отношение на децентрализацията, CEX се управлява от централизирана институция. DEX обаче се управлява от доставчици на ликвидност и от потребители.

Освен това, що се отнася до попечителството на активи, в DEX потребителите имат изключителен контрол върху своите активи. От друга страна, при CEX централизираните обменни институции са тези, които контролират достъпа до криптоактиви. Освен това, докато DEX е винаги достъпен за потребителите, CEX е силно зависим от централизирана фирма, която управлява борсата.

Що се отнася до въпроса за непостоянните загуби, в CEX няма опасения за непостоянни загуби поради високата ликвидност. При DEX обаче нетрайната загуба е много възможен риск в случай на пазарни колебания. Освен това CEX е силно регулиран, докато DEX няма никакви стандарти за борба с изпирането на пари или KYC. Освен това, докато CEX отговаря за сигурността на търговците, в DEX търговците са отговорни за собствената си сигурност.

Що се отнася до опциите за търговия, в DEX те са ограничени до криптозаеми, както и до заеми и спекулативни инвестиции. Въпреки това CEX предлага няколко възможности за търговия. Някои от тях включват търговия с фючърси и спот търговия. Що се отнася до ликвидността, тъй като DEX не е регулирана и няма конкуренция от страна на CEX, ликвидността е намалена. От друга страна, CEX е високоликвиден. Това е така, защото тя има по-голяма база от потребители и институционални инвеститори.

По отношение на таксите CEX е много скъп. Причината за това е, че третите страни са тези, които участват в процеса на търговия. Те го правят от името на търговеца. От друга страна, DEX е рентабилен. Това се дължи на факта, че те нямат никакви такси за търговия или комисиони.

Предимства на централизирания обмен (CEX)

Повечето потребители на криптовалути са закупили своите криптовалути чрез борса. Трябва обаче да знаете вида на обмена, който използвате. Както обсъдих по-горе, CEX и DEX се различават по отношение на ликвидността, регулирането и останалото. Следователно CEX като вид има някои предимства, като например лекота на използване, ликвидност,

Лесно използване

Институциите на CEX имат удобен интерфейс. Освен това тя разполага с много аналитични инструменти и допълнителни услуги, които улесняват търговията. Добрият интерфейс също така увеличава удовлетворението на потребителя и намалява времето за търсене. Освен това те са по-удобни. При централизираните борси търговецът отделя само няколко секунди за извършване на транзакциите, независимо от техния размер.

Прозрачност

Централизираните борси са отворени за разкриване на информация. Причината е, че публичната им централа и членовете на екипа са публично достояние. Освен това, тъй като имат повече потребители от DEX, те са подложени на силен контрол от страна на властите, държавните служители и обществеността.

Ликвидност

Големите суми, концентрирани на борсите, позволяват на потребителя да извършва обменни транзакции за всякакви суми незабавно. Стратегията ви позволява като търговец да теглите и депозирате средства бързо. По този начин ликвидността е идентична с високоскоростните транзакции.

Скорост

Централизираните борси работят ефективно. Това се случва най-вече при високо натоварване и стрес, тъй като те работят върху архитектури и централизирани сървъри. Освен това това е голямо предимство, тъй като подобрява бързото изпълнение на търговските поръчки в централизиран регистър на поръчките. Освен това намалява времето, необходимо за обработка на поръчките в случай на голям обем.

Съответствие с нормативната уредба

Повечето централизирани борси се опитват да се съобразяват с правителствените органи и разпоредби. Например борсите Gemini, Bittrex и Coinbase изискват от потребителите да потвърдят самоличността си чрез процедурите KYC. Тази стратегия им позволява да работят безпроблемно.

Недостатъци на централизирания обмен (CEX)

Колкото и предимства да има CEX, той има и някои недостатъци. Някои от ограниченията включват монополна среда, сигурност, прекъсване на работата и неадекватна цензура.

Монополистична среда

CEX и DEX не се конкурират. По този начин само няколко централизирани борси са заели голяма част от пазарния дял. Този проблем е накарал някои от най-големите борси да таксуват проектите с милиони долари, тъй като знаят, че няма други алтернативи. Новите проекти се таксуват високо, за да могат да бъдат регистрирани на борсата. Освен това, тъй като тези борси са централизирани, те са склонни да натрупват толкова много власт. Това ограничава потенциалното приемане и растеж на криптовалутите.

Защита

CEX работи в една точка на отказ. Тя може да включва централен сървър, портфейл или база данни. Следователно някой може да хакне системата и това ще накара търговците да загубят инвестициите си. През 2014 г. например беше хакната централната борса Mt. Gox и инвеститорите загубиха 450 млн. долара. Няколко други инцидента се случиха с други криптовалути.

Неадекватна цензура Съпротива, както и прозрачност

CEX е много уязвим от правителствена цензура. На някои от тях може да им бъде отнет лицензът или дори да им бъдат запорирани средствата. В някои случаи някои от тях обикновено биват принуждавани да предоставят важна информация за своите потребители и за сумата, която те са инвестирали. Затова тя може да не е най-добрата платформа за обмен.

Освен това в някои случаи правителството е накарало CEX да спре работа или дори да бъде забранен. Това се случва в страни като Китай и Индия. Що се отнася до въпроса за прозрачността, на пръв поглед CEX може да изглежда прозрачна. Въпреки това, поради неадекватни разпоредби, някои от борсите се ангажират със съмнително поведение и дейности. Например някои от тях са злоупотребили със средствата на потребителите си. CEX практикува дейности като манипулиране на цените и „wash trading“.

Популярният CEX

Повечето криптовалути са глобални и децентрализирани активи. Те нямат един-единствен контрольор или дори собственик. Това означава, че всеки, който разполага с необходимите инструменти и знания, може да разработи борса за криптовалути. Заради загубите и измамите е важно да се придържате към реномирани борси. По-долу са изброени някои от най-добрите криптоборси:

Binance

Смята се, че Binance е най-големият криптообмен в света. Тя е на върха по отношение на дневния обем на търговията с криптовалути. Освен това Binance предлага гъвкав и сигурен начин за търговия и инвестиране в криптовалути. Също така, в сравнение с другите криптоборси, тя има по-ниски такси.

зодия Близнаци

Близнаците Уинкълвос управляват този криптообмен. Освен това това е утвърден обмен, който има и уважаван stablecoin. Той предоставя на потребителите начини за получаване на награди. Това действа мотивиращо на потребителите, тъй като те знаят, че като използват и препоръчват хора, получават възнаграждение. Въпреки това тя има високи такси за търговия.

Coinbase

Coinbase е сред най-добрите криптоборси. Освен това тя е публично търгувана фирма с наличните си акции. Платформата е чудесна за нови крипто търговци и начинаещи. Подобно на други борси, таксите за нея понякога могат да се повишат значително.

OKX

Този криптообмен е основан през 2014 г. Тя обслужва милиони търговци по целия свят. OKX има чудесен интерфейс, който е лесен за използване както от начинаещи, така и от опитни търговци. Освен това криптообменът има ниска структура на таксите, основана на пазарния участник. Освен това тя има ниски такси за теглене и нулеви такси за депозит.

KuCoin

KuCoin е чудесен криптообмен за всеки крипто инвеститор. Освен това тя има висока ликвидност и огромен брой потребители на платформата си. Освен това тя има ниски такси за търговия и огромен избор от поддържани услуги и активи.

Author Fredrick Awino