Bourse centralisée (CEX) dans les crypto-monnaies

Fredrick Awino

Crypto-monnaie, des échanges, Technologie de la chaîne de blocs

30.08.2022

314 Views

Toute personne sérieuse impliquée dans les crypto-monnaies en tant que trader ou autre sait que les pièces sont achetées auprès de divers échanges réputés. Dans tous les cas, une bourse de crypto-monnaies agit comme n’importe quel autre courtage en permettant aux investisseurs ou aux traders d’utiliser de la monnaie fiduciaire pour acheter la crypto-monnaie de leur choix. Certaines bourses n’en ont que très peu, mais d’autres permettent d’acheter toutes les crypto-monnaies possibles.

Les bourses de crypto-monnaies agissent comme une passerelle pour toute personne qui souhaite faire partie du monde des crypto-actifs. Il existe deux grands types de bourses de crypto-monnaies, les bourses décentralisées et les bourses centralisées.

Les échanges de crypto-monnaies sont les destinations pour vendre et acheter n’importe quelle crypto-monnaie. Comme leur nom l’indique, les échanges centralisés sont contrôlés par une organisation centrale. C’est l’organisation centrale qui exerce la propriété de l’échange. En bref, la bourse centralisée sert d’intermédiaire entre les vendeurs et les acheteurs.

Les traders qui utilisent le CEX ne négocient pas directement les fiats et les crypto-monnaies. Au contraire, c’est la bourse qui a la garde des fonds déposés. En outre, le CEX est une bourse de crypto-monnaies très utilisée. Ceci est dû à son efficacité et à sa rapidité dans le traitement des opérations financières.

Bien que le CEX soit centralisé, les crypto-monnaies utilisées dans les transactions restent décentralisées. En bref, cela signifie que le CEX n’a aucun contrôle sur les opérations ou même le réseau d’un quelconque actif cryptographique. Le CEX est une plateforme tierce et une entité centrale l’exploite.

Le fonctionnement du CEX dans les crypto-monnaies

Le CEX travaille en tant que tierce partie. Il offre efficacité et sécurité dans les transactions de crypto-actifs entre utilisateurs. Au lieu que les gens échangent de l’argent entre eux, les traders déposent des fonds dans un portefeuille numérique dans la bourse. Une fois que le CEX a pris en charge les fonds, il offre un nombre correspondant de crédits ou de reconnaissances de dette (I Owe You) aux négociants. C’est le CEX qui supervise le suivi des crédits ou des reconnaissances de dette lorsqu’une transaction est effectuée. En outre, au moment du retrait, ils peuvent être transformés en monnaie fiduciaire.

La plupart des traders sont familiers avec le travail des bourses. Ils jouent le rôle d’échange, de vente et d’achat d’actions en valeurs réelles. Par conséquent, une bourse centralisée fonctionne comme un marché boursier. Cependant, il est légèrement différent car, au lieu d’actions, il met en valeur l’échange, la vente et l’achat de monnaies virtuelles.

En tant qu’utilisateur d’un CEX, il faut se soumettre à la vérification de la connaissance du client (KYC). Ici, vous pouvez fournir des documents tels qu’une adresse permanente complète, une vérification biométrique, une identité de nom ainsi qu’une preuve d’identité. Après l’authentification, l’échange offre aux utilisateurs des informations de connexion. Cela permet aux utilisateurs d’accéder à leur compte, de lire et de comprendre les règles et règlements, puis de commencer à négocier.

Les membres qui utilisent le CEX n’ont pas la capacité d’échanger directement des actifs. Comme alternative, la bourse offre la garde des actifs déposés dans la société par les utilisateurs. Il libère ensuite la même quantité de reconnaissance de dette aux dealers. Le transfert n’a lieu que lors du retrait. Les reconnaissances de dette fonctionnent comme un contrat intelligent dans le CEX.

En outre, pour effectuer des transactions, le CEX utilise la technologie du carnet d’ordres. La technologie est responsable du suivi de toutes les transactions en cours. Ceci afin de permettre aux négociants de vendre ou d’acheter des titres en conséquence.

La différence entre CEX et DEX

Les échanges centralisés et décentralisés sont uniques en leur genre. Par exemple, en termes de décentralisation, le CEX fonctionne avec une institution centralisée. Cependant, le DEX est exploité par des fournisseurs de liquidités ainsi que par des utilisateurs.

En outre, en ce qui concerne la garde des actifs, dans DEX, les utilisateurs ont le contrôle exclusif de leurs actifs. En revanche, dans le CEX, ce sont les institutions d’échange centralisées qui contrôlent l’accès aux crypto-actifs. En outre, alors que le DEX est toujours accessible aux utilisateurs, le CEX dépend fortement d’une entreprise centralisée qui gère la bourse.

Sur la question de la perte impermanente, au CEX, il n’y a pas d’inquiétude à ce sujet en raison de la forte liquidité. Cependant, dans le DEX, la perte impermanente est un risque hautement possible en cas de fluctuations du marché. En outre, le CEX est hautement réglementé alors que le DEX ne dispose d’aucune norme AML ou KYC. De plus, alors que le CEX est responsable de la sécurité des traders, dans le DEX, les traders sont responsables de leur propre sécurité.

En ce qui concerne les options de négociation, dans le DEX, elles sont limitées aux prêts de crypto-monnaies ainsi qu’aux emprunts et aux investissements spéculatifs. Toutefois, le CEX propose plusieurs options de négociation. Il s’agit notamment du commerce à terme et du commerce au comptant. En termes de liquidité, puisque le DEX n’est pas réglementé et qu’il n’y a pas de concurrence avec le CEX, la liquidité est réduite. En revanche, le CEX est très liquide. Cela s’explique par le fait qu’elle dispose d’une plus grande base d’utilisateurs et d’investisseurs institutionnels.

En termes de frais, le CEX est très cher. La raison en est que ce sont les tiers qui s’engagent dans le processus de négociation. Ils le font au nom de l’opérateur. D’autre part, le DEX est rentable. Cela est dû au fait qu’ils n’ont pas de frais ou de commissions de négociation.

Les avantages de l’échange centralisé (CEX)

La plupart des utilisateurs de crypto-monnaies ont acheté leurs crypto-monnaies par le biais d’un échange. Toutefois, vous devez connaître le type d’échange que vous utilisez. Comme je l’ai dit plus haut, le CEX et le DEX sont différents en termes de liquidité, de réglementation, etc. Par conséquent, le CEX en tant que type présente certains avantages tels que la facilité d’utilisation, la liquidité,

Facilité d’utilisation

Les institutions CEX ont une interface conviviale. En outre, il dispose de nombreux outils d’analyse et de services supplémentaires qui facilitent le trading. Une bonne interface augmente également la satisfaction de l’utilisateur et réduit le temps de recherche. Ils sont également plus pratiques. Dans les bourses centralisées, un trader ne prend que quelques secondes pour effectuer des transactions, quelle que soit leur taille.

Transparence

Les échanges centralisés sont ouverts à la divulgation d’informations. La raison en est que leur siège public et les membres de leur équipe sont divulgués au public. En outre, comme ils ont plus d’utilisateurs que le DEX, ils font l’objet d’une surveillance étroite de la part des autorités, des responsables gouvernementaux et du public.

Liquidité

Les grandes quantités de fonds qui sont concentrées sur les bourses permettent à un utilisateur d’effectuer des transactions d’échange pour n’importe quel montant instantanément. Cette stratégie vous permet, en tant que trader, de retirer et de déposer des fonds rapidement. Ainsi, la liquidité est identique aux transactions à grande vitesse.

Vitesse

Les échanges centralisés fonctionnent efficacement. Cela se produit surtout en cas de forte charge et de stress, car ils fonctionnent sur des architectures et des serveurs centralisés. En outre, il s’agit d’un avantage considérable, car il favorise l’exécution rapide des ordres de transaction dans un carnet d’ordres centralisé. En outre, il réduit le temps nécessaire au traitement des commandes en cas de volume élevé.

Conformité réglementaire

La plupart des bourses centralisées s’efforcent de se conformer aux autorités et aux réglementations gouvernementales. Par exemple, les bourses, dont Gemini, Bittrex et Coinbase, demandent aux utilisateurs de vérifier leur identité à l’aide de procédures KYC. Cette stratégie leur permet de fonctionner sans heurts.

Les inconvénients de l’échange centralisé (CEX)

Si le CEX présente des avantages, il a aussi des inconvénients. Parmi les limitations, citons un environnement monopolistique, la sécurité, les temps d’arrêt et une censure inadéquate.

Environnement monopolistique

Le CEX et le DEX ne sont pas en concurrence. Ainsi, seuls quelques échanges centralisés ont pris une grande partie de la part de marché. Ce problème a poussé certaines des principales bourses à facturer des millions de dollars aux projets, car elles savent qu’il n’y a pas d’autres solutions. Les nouveaux projets sont facturés au prix fort afin de pouvoir être cotés en bourse. De plus, comme ces bourses sont centralisées, elles ont tendance à accumuler beaucoup de pouvoir. Cela limite l’adoption et la croissance potentielles des cryptos.

Sécurité

Le CEX fonctionne à partir d’un seul point de défaillance. Il peut s’agir d’un serveur central, d’un porte-monnaie ou d’une base de données. Par conséquent, quelqu’un peut pirater le système et cela fera perdre aux traders leurs investissements. Par exemple, Mt. Gox, une bourse centrale, a été piratée en 2014 et les investisseurs ont perdu 450 millions de dollars. Plusieurs autres incidents ont eu lieu avec les autres cryptos.

Censure inadéquate Résistance et transparence

Le CEX est très vulnérable à la censure gouvernementale. Certains peuvent se voir retirer leur licence ou même voir leurs fonds saisis. Dans certains cas, certains sont généralement contraints de fournir des informations importantes concernant leurs utilisateurs et le montant qu’ils ont investi. Par conséquent, ce n’est peut-être pas la meilleure plateforme à utiliser pour un échange.

En outre, dans certains cas, le gouvernement a fait fermer ou même interdire le CEX. C’est ce qui s’est produit dans des pays comme la Chine et l’Inde. Sur la question de la transparence, le CEX peut sembler transparent en apparence. Cependant, en raison d’une réglementation inadéquate, certaines de ces bourses ont un comportement et des activités douteux. Par exemple, certains ont abusé des fonds de leurs utilisateurs. Le CEX pratique des activités telles que la manipulation des prix et le wash trading.

Le CEX populaire

La plupart des cryptos sont des actifs mondiaux et décentralisés. Ils n’ont pas de contrôleur unique ni même de propriétaire. Cela signifie que toute personne disposant des outils et des connaissances nécessaires peut développer une bourse de crypto-monnaies. En raison des pertes et des escroqueries, il est important de s’en tenir aux échanges de bonne réputation. Voici quelques-unes des principales bourses de crypto-monnaies :

Binance

Binance est considéré comme le plus grand marché de crypto-monnaies au monde. Elle est en tête en termes de volume quotidien d’échanges de crypto-monnaies. En outre, Binance offre un moyen polyvalent et sûr de négocier et d’investir dans les cryptomonnaies. En outre, par rapport aux autres bourses de crypto-monnaies, les frais sont moins élevés.

Gémeaux

Les jumeaux Winklevoss dirigent cette bourse de crypto-monnaie. En outre, il s’agit d’une bourse bien établie qui dispose également d’un stablecoin respecté. Il offre aux utilisateurs des moyens de gagner des récompenses. Cela motive les utilisateurs car ils savent qu’en utilisant et en recommandant des personnes, ils sont récompensés. Cependant, les frais de transaction sont élevés.

Coinbase

Coinbase fait partie des meilleurs échanges de crypto-monnaies. En outre, il s’agit d’une entreprise cotée en bourse avec ses actions disponibles. La plateforme est tellement géniale pour les nouveaux traders de crypto et les débutants. Tout comme les autres bourses, ses frais peuvent parfois augmenter fortement.

OKX

Cette bourse de crypto-monnaies a été fondée en 2014. Il est au service de millions de traders dans le monde entier. OKX possède une excellente interface, facile à utiliser pour les débutants comme pour les traders expérimentés. En outre, la bourse de crypto-monnaie a une structure de frais faible basée sur le preneur de marché. En outre, les frais de retrait sont faibles et les frais de dépôt nuls.

KuCoin

KuCoin est un excellent échange de crypto pour tout investisseur en crypto. En outre, elle dispose d’une liquidité élevée et d’un grand nombre d’utilisateurs sur sa plateforme. En outre, les frais de transaction sont faibles et le choix de services et d’actifs pris en charge est vaste.