Que sont les Stablecoins ?

Fredrick Awino
23.07.2022
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Depuis l’avènement de la première crypto-monnaie, le bitcoin, en 2009, de nombreuses questions ne cessent d’émerger. Une question cruciale dans l’esprit de beaucoup est de savoir quelle est la base de la valeur des crypto-monnaies. En clair, d’où vient la valeur d’une crypto-monnaie comme le bitcoin ou l’Ethereum ? C’est une question légitime, surtout pour les personnes qui ont lu attentivement l’histoire des monnaies.

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Un peu d’histoire vous dira que les gens se sont d’abord appuyés sur le troc, qui consistait essentiellement à échanger des biens contre des biens, puis est apparu le système monétaire dans lequel les métaux et les minéraux précieux tels que l’or étaient utilisés comme mesure de la valeur. Rapidement, la monnaie fiduciaire, qui signifie simplement le papier ou l’argent tel que nous le connaissons, a pris de l’importance et tire sa valeur essentiellement de l’importance que les gens lui accordent. Dans ce cas, l’importance est souvent triple : un moyen d’échange, une unité de mesure et une réserve de richesse.

L’ère des monnaies virtuelles, autrement dit des crypto-monnaies, pose à nouveau la question de l’ancrage de leur valeur. Une réponse simple et directe est que la valeur de la plupart des crypto-monnaies n’est pas attachée à un actif spécifique. Au contraire, les crypto-monnaies tirent leur valeur respective d’une offre restreinte et d’une demande croissante. Un exemple d’offre restreinte est la division par deux du bitcoin. Cependant, il existe une catégorie de crypto-monnaies qui sont en fait attachées à des actifs et que l’on appelle des pièces stables.

Les monnaies stables en bref

Un stablecoin est une monnaie numérique liée à un actif de réserve stable comme l’or ou le dollar américain. L’objectif des Stablecoins est de réduire la volatilité relative aux cryptos qui ne sont pas ancrées, comme les Bitcoins. Ils constituent un pont entre la monnaie fiduciaire quotidienne et le monde des crypto-monnaies.

Cette monnaie numérique a été développée dans le but de remédier aux fluctuations de prix des crypto-actifs non adossés. En outre, ils disposent d’avoirs de réserve qui leur permettent d’avoir un lien direct avec le secteur financier traditionnel. Les pièces stables s’appuient sur la stabilisation des outils pour maintenir une valeur stable.

Le fonctionnement des pièces stables

Les pièces stables peuvent facilement être échangées ou remboursées contre la valeur de l’actif sur lequel elles sont fixées. Les cryptomonnaies sont sujettes à des fluctuations de prix et c’est la raison pour laquelle nous vivons actuellement l’hiver des cryptomonnaies. Cela signifie qu’une pièce stable, qui est rattachée à une certaine crypto qui fait face à la volatilité, peut subir des changements de valeur. Cependant, la plupart des pièces stables sont rattachées à des monnaies fiduciaires.

Les cryptomonnaies populaires comme l’Ether et le Bitcoin souffrent d’une forte volatilité. Cependant, pour qu’un actif soit utilisé comme moyen d’échange, il doit conserver sa valeur. Par conséquent, un stablecoin peut être utilisé comme moyen d’échange, ce qui comble le fossé entre les cryptos et les fiats. Ils constituent également une bonne réserve de valeur.

Les principaux moyens d’obtenir des Stablecoins

  1. Gagner de l’argent en travaillant sur les projets de l’écosystème Ethereum.
  2. Choisissez la plupart des pièces stables sur les échanges décentralisés, puis échangez les jetons que vous possédez contre des pièces stables.
  3. Acheter directement les pièces par le biais des échanges et des portefeuilles.
  4. Emprunter en utilisant des cryptocurrences comme garantie.

Les principaux types de pièces de monnaie

Les monnaies stables sont classées en différentes catégories, notamment les monnaies stables adossées à des actifs, les monnaies stables algorithmiques, les monnaies stables adossées à des actifs et les monnaies stables adossées à des crypto-monnaies.

Cryptocurrency-Backed

Les monnaies stables adossées à des crypto-monnaies sont des monnaies stables adossées à d’autres crypto-monnaies. Le bitcoin enveloppé en est un exemple. Il s’agit d’un jeton, qui reflète le bitcoin même si c’est la blockchain Ethereum qui l’émet. De plus, les réserves de bitcoins enveloppés sont conservées dans les coffres-forts exploités par les dépositaires. D’autre part, renBTC, un autre exemple, est détenu dans des coffres-forts gérés par des contrats intelligents. Un pirate peut exploiter la faille des contrats intelligents et voler des cryptos. Un exemple est ce qui est arrivé à Wormhole où 120 000 Ethereum enveloppés (wETH) ont été volés.

Algorithme

Bien que d’autres cryptomonnaies soutiennent les Stablecoins Algorithmiques, le soutien n’est pas lié à la réserve d’une cryptomonnaie. Cela signifie que les règles ou même le code logiciel lié à une autre crypto déterminent la valeur de référence au lieu de la crypto sous-jacente dans un coffre-fort. Un exemple est Dai. Il maintient son ancrage au dollar américain par le biais de prêts garantis de pièces, notamment de pièces stables fiat, de bitcoin et d’Ether.

Soutenu par Fiat

Les monnaies stables adossées à des devises font référence aux monnaies stables adossées à d’énormes équivalents de trésorerie ou réserves de trésorerie. Les monnaies fiduciaires désignent les monnaies fournies par la banque centrale, notamment l’euro, la livre sterling et le dollar américain. Actuellement, les principales monnaies stables adossées à des fiats sont USD Coin, Binance USD Coin et Tether.

Adossé à des actifs

Les Stablecoins adossés à des actifs sont les Stablecoins adossés à des réserves d’un actif tangible. Il peut s’agir de jetons basés sur des actions ou de l’or.

Avantages des Stablecoins

Le premier avantage des stablecoins est que les frais sont faibles. Les transferts sont peu coûteux. Les frais que vous aurez à supporter pour transférer des fonds sont abordables. Cela s’applique parfaitement lorsque vous transférez de l’argent sur des comptes importants. De plus, les transactions y sont sécurisées et elles sont totalement anonymes. Cela signifie que les autres personnes ne connaîtront pas les personnes qui effectuent les transactions. Avec Stablecoins, vous êtes convaincu que votre actif est bien garanti.

En outre, les Stablecoins contribuent à l’adoption. Il est acceptable pour faire la transition entre l’utilisation de la monnaie fiduciaire et de la cryptographie. Les Stablecoins sont un bon endroit pour parquer des fonds entre les investissements en crypto-monnaies. Si vous faites un gros coup en faisant grimper les cryptos ou si vous voulez sortir des cryptos à cause de l’instabilité du marché. Dans de telles situations, vous pouvez vendre les cryptos que vous possédez et choisir d’investir dans les Stablecoins.

Investir dans des monnaies stables est une indication que vous diversifiez vos investissements. Il est fortement recommandé d’avoir d’autres actifs que les cryptos. Diversification d’environ 20 % de vos cryptomonnaies vers des monnaies stables. Cela permet d’améliorer les performances à long terme et de réduire la volatilité.

Les pièces sont avantageuses car elles vous donnent la possibilité de transférer votre argent vers des actifs en dollars américains. La valeur des stablecoins étant liée aux actifs en dollars américains, il est facile de transférer de l’argent de la bourse de crypto-monnaies vers un compte bancaire. Les pièces peuvent également être utilisées pour effectuer des paiements internationaux.

Lorsque vous choisissez ce type de pièces, vous devez opter pour celles qui rapportent des intérêts. Grâce à cela, vous gagnerez une certaine somme d’argent en plus. Les taux d’intérêt diffèrent d’une pièce stable à l’autre. Toutefois, dans la plupart des cas, ils se situent entre 8 et 9 %.

Les inconvénients des Stablecoins

Par rapport aux autres crypto-monnaies, les pièces stables ont un retour sur investissement moindre. Les investisseurs et les traders ont besoin de rendements plus élevés et ont recours à d’autres formes de gains financiers. Ils ne sont donc pas une bonne option.

La question de la centralisation dans les pièces stables est un inconvénient de ces dernières. Autant les crypto-monnaies et la technologie blockchain célèbrent la décentralisation, autant les pièces stables ont tendance à être centralisées. Ils sont principalement centralisés dans l’adossement des actifs. La raison en est que pour garantir que chaque pièce en circulation est soutenue par une réserve de valeur égale, une équipe doit être mise en place. De ce fait, il semble être centralisé.

La plupart des pièces stables ont été critiquées pour leur manque de transparence en matière de réserves. Par exemple, dans le cas de Tether, la plupart des investisseurs ont demandé à l’entreprise si elle disposait du bon nombre de réserves, ce qui a entraîné des réglementations et des amendes mises en place par le gouvernement fédéral. Depuis lors, la société a publié des rapports montrant ses participations.

Les principaux Stablecoins

  • Dollar Pax
  • Attache
  • TrueUSD
  • Pièce en USD
  • Binance USD
  • Frax
  • Dai

 

Author Fredrick Awino