Κεντρικό ανταλλακτήριο (CEX) στο κρυπτονόμισμα

Fredrick Awino

Ανταλλαγές, Κρυπτονόμισμα, Τεχνολογία Blockchain

30.08.2022

277 Views

Κάτι που γνωρίζει κάθε σοβαρός άνθρωπος που ασχολείται με τα κρυπτονομίσματα ως έμπορος ή με άλλο τρόπο είναι ότι τα νομίσματα αγοράζονται από διάφορα αξιόπιστα ανταλλακτήρια. Σε κάθε περίπτωση, ένα ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων ενεργεί ακριβώς όπως κάθε άλλη χρηματιστηριακή εταιρεία, επιτρέποντας στους επενδυτές ή τους εμπόρους να χρησιμοποιούν χρήματα fiat για να αγοράζουν οποιοδήποτε κρυπτονόμισμα της επιλογής τους. Ορισμένα ανταλλακτήρια έχουν λίγα, αλλά άλλα επιτρέπουν την αγορά όλων των πιθανών κρυπτογράφησης.

Τα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων λειτουργούν ως πύλη εισόδου για κάθε άτομο που θέλει να συμμετάσχει στον κόσμο των κρυπτογραφικών περιουσιακών στοιχείων. Υπάρχουν δύο κύριοι τύποι ανταλλαγών κρυπτογράφησης, τα αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια και τα κεντρικά ανταλλακτήρια.

Τα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης είναι οι προορισμοί για την πώληση και την αγορά οποιουδήποτε κρυπτογράφησης. Ακριβώς όπως και η ονομασία Κεντρικά ανταλλακτήρια, ελέγχονται από έναν κεντρικό οργανισμό. Είναι ο κεντρικός οργανισμός που ασκεί την κυριότητα της ανταλλαγής. Εν ολίγοις, το συγκεντρωτικό χρηματιστήριο ενεργεί ως μεσάζων μεταξύ των πωλητών και των αγοραστών.

Οι έμποροι που χρησιμοποιούν το CEX δεν συναλλάσσονται απευθείας με fiat και κρυπτονομίσματα. Αντίθετα, το ανταλλακτήριο είναι αυτό που έχει τη φύλαξη των κατατεθειμένων κεφαλαίων. Εξάλλου, το CEX είναι ένα ευρέως χρησιμοποιούμενο ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης. Αυτό οφείλεται στην αποδοτικότητα και την ταχύτητά του στην επεξεργασία των χρηματοοικονομικών πράξεων.

Αν και το CEX είναι συγκεντρωτικό, τα κρυπτονομίσματα που χρησιμοποιούνται στις συναλλαγές παραμένουν αποκεντρωμένα. Εν ολίγοις, αυτό σημαίνει ότι το CEX δεν έχει κανέναν έλεγχο των λειτουργιών ή ακόμη και του δικτύου οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχείου κρυπτογράφησης. Το CEX είναι μια πλατφόρμα τρίτου μέρους και μια κεντρική οντότητα το διαχειρίζεται.

Ο τρόπος με τον οποίο λειτουργεί το CEX στο κρυπτονόμισμα

Η CEX λειτουργεί ως τρίτο μέρος. Προσφέρει αποτελεσματικότητα και ασφάλεια στις συναλλαγές κρυπτογραφικών περιουσιακών στοιχείων μεταξύ των χρηστών. Αντί οι άνθρωποι να ανταλλάσσουν χρήματα μεταξύ τους, οι συναλλασσόμενοι καταθέτουν κεφάλαια σε ένα ψηφιακό πορτοφόλι στο ανταλλακτήριο. Αφού το CEX αναλάβει τη φύλαξη των κεφαλαίων, προσφέρει στους συναλλασσόμενους έναν αντίστοιχο αριθμό πιστώσεων ή I Owe You (IOUs). Το CEX είναι αυτό που επιβλέπει την παρακολούθηση των πιστώσεων ή των IOUs όταν πραγματοποιείται μια συναλλαγή. Επιπλέον, στο σημείο ανάληψης, μπορούν να μετατραπούν σε νόμισμα fiat.

Οι περισσότεροι συναλλασσόμενοι είναι εξοικειωμένοι με τις εργασίες των χρηματιστηρίων. Παίζουν το ρόλο της διαπραγμάτευσης, της πώλησης και της αγοράς μετοχών σε τιμές πραγματικού χρόνου. Ως εκ τούτου, ένα κεντρικό χρηματιστήριο λειτουργεί απλώς ως χρηματιστήριο. Ωστόσο, διαφέρει ελαφρώς, διότι αντί για μετοχές ενισχύει την ανταλλαγή, την πώληση και την αγορά εικονικών νομισμάτων.

Ως χρήστης οποιουδήποτε CEX, θα πρέπει να υποβληθεί σε επαλήθευση της γνώσης του πελάτη σας (Know Your Customer – KYC). Εδώ, μπορείτε να προσκομίσετε έγγραφα όπως πλήρη μόνιμη διεύθυνση, βιομετρική επαλήθευση, ταυτότητα ονόματος καθώς και αποδεικτικά στοιχεία ταυτότητας. Μετά τον έλεγχο ταυτότητας, το ανταλλακτήριο προσφέρει στους χρήστες πληροφορίες σύνδεσης. Αυτό γίνεται για να μπορούν οι χρήστες να έχουν πρόσβαση στο λογαριασμό τους, να διαβάσουν και να κατανοήσουν τους κανόνες και τους κανονισμούς και στη συνέχεια να ξεκινήσουν τις συναλλαγές.

Τα μέλη που χρησιμοποιούν το CEX δεν έχουν τη δυνατότητα άμεσης ανταλλαγής περιουσιακών στοιχείων. Εναλλακτικά, το ανταλλακτήριο προσφέρει τη φύλαξη των περιουσιακών στοιχείων που κατατίθενται στην εταιρεία από τους χρήστες. Στη συνέχεια, απελευθερώνει την ίδια ποσότητα IOU στους εμπόρους. Η μεταφορά πραγματοποιείται μόνο κατά την ανάληψη. Τα IOU λειτουργούν ως έξυπνο συμβόλαιο στο CEX.

Επιπλέον, κατά τη διενέργεια συναλλαγών, το CEX χρησιμοποιεί την τεχνολογία Order book. Η τεχνολογία είναι υπεύθυνη για την παρακολούθηση όλων των εκκρεμών συναλλαγών. Αυτό επιτρέπει στους συναλλασσόμενους να πωλούν ή να αγοράζουν τίτλους ανάλογα.

Η διαφορά μεταξύ CEX και DEX

Τα κεντρικά και τα αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια είναι μοναδικά με τον τρόπο τους. Για παράδειγμα, όσον αφορά την αποκέντρωση, το CEX λειτουργεί με ένα κεντρικό όργανο. Ωστόσο, το DEX λειτουργεί τόσο από παρόχους ρευστότητας όσο και από χρήστες.

Επιπλέον, όσον αφορά τη φύλαξη των περιουσιακών στοιχείων, στο DEX οι χρήστες έχουν τον αποκλειστικό έλεγχο των περιουσιακών τους στοιχείων. Από την άλλη πλευρά, στο CEX, τα κεντρικά ιδρύματα ανταλλαγής είναι αυτά που ελέγχουν την πρόσβαση στα κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία. Εξάλλου, ενώ το DEX είναι πάντα προσβάσιμο στους χρήστες, το CEX εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από μια κεντρική επιχείρηση που λειτουργεί το χρηματιστήριο.

Όσον αφορά το θέμα της παροδικής απώλειας, στο CEX δεν υπάρχουν ανησυχίες για παροδική απώλεια λόγω της υψηλής ρευστότητας. Ωστόσο, στο DEX, η παροδική απώλεια είναι ένας πολύ πιθανός κίνδυνος σε περίπτωση διακυμάνσεων της αγοράς. Επιπλέον, το CEX ρυθμίζεται σε μεγάλο βαθμό, ενώ το DEX δεν έχει πρότυπα AML ή KYC. Επίσης, ενώ το CEX είναι υπεύθυνο για την ασφάλεια των εμπόρων, ενώ στο DEX, οι έμποροι είναι υπεύθυνοι για την ασφάλειά τους.

Όσον αφορά τις επιλογές συναλλαγών, στο DEX περιορίζονται στον κρυπτογραφικό δανεισμό καθώς και στον δανεισμό και τις κερδοσκοπικές επενδύσεις. Ωστόσο, το CEX διαθέτει διάφορες επιλογές συναλλαγών. Ορισμένες από αυτές περιλαμβάνουν τη διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και τη διαπραγμάτευση spot. Όσον αφορά τη ρευστότητα, δεδομένου ότι το DEX δεν ρυθμίζεται και δεν υπάρχει ανταγωνισμός από το CEX, υπάρχει μειωμένη ρευστότητα. Από την άλλη πλευρά, το CEX είναι ιδιαίτερα ρευστό. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι διαθέτει μεγαλύτερη βάση χρηστών και θεσμικών επενδυτών.

Όσον αφορά τα τέλη, το CEX είναι πολύ ακριβό. Ο λόγος είναι ότι είναι τα τρίτα μέρη που συμμετέχουν στη διαδικασία συναλλαγών. Το κάνουν για λογαριασμό του εμπόρου. Από την άλλη πλευρά, το DEX είναι οικονομικά αποδοτικό. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι δεν έχουν τέλη συναλλαγών ή προμήθειες.

Τα πλεονεκτήματα του κεντρικού χρηματιστηρίου (CEX)

Οι περισσότεροι χρήστες κρυπτογράφησης έχουν αγοράσει τα κρυπτογραφήματά τους μέσω ενός ανταλλακτηρίου. Ωστόσο, πρέπει να γνωρίζετε τον τύπο του ανταλλακτηρίου που χρησιμοποιείτε. Όπως έχω συζητήσει παραπάνω, το CEX και το DEX διαφέρουν από άποψη ρευστότητας, κανονισμών και των υπολοίπων. Ως εκ τούτου, το CEX ως τύπος έχει ορισμένα πλεονεκτήματα, όπως η ευκολία χρήσης, η ρευστότητα,

Ευκολία χρήσης

Τα ιδρύματα CEX διαθέτουν φιλικό περιβάλλον εργασίας. Επιπλέον, διαθέτει πολλά αναλυτικά εργαλεία και πρόσθετες υπηρεσίες που διευκολύνουν τις συναλλαγές. Η καλή διεπαφή αυξάνει επίσης την ικανοποίηση του χρήστη και μειώνει το χρόνο αναζήτησης. Επίσης, είναι πιο βολικά. Στα κεντρικά χρηματιστήρια, ένας διαπραγματευτής ξοδεύει μόλις λίγα δευτερόλεπτα για την ολοκλήρωση των συναλλαγών, ανεξάρτητα από το μέγεθός τους.

Διαφάνεια

Τα κεντρικά χρηματιστήρια είναι ανοικτά στην αποκάλυψη πληροφοριών. Ο λόγος είναι ότι η δημόσια έδρα τους και τα μέλη της ομάδας τους αποκαλύπτονται στο κοινό. Εξάλλου, δεδομένου ότι έχουν περισσότερους χρήστες από το DEX, βρίσκονται υπό τον έντονο έλεγχο των αρχών, των κυβερνητικών αξιωματούχων και του κοινού.

Ρευστότητα

Τα υψηλά ποσά κεφαλαίων που συγκεντρώνονται στα ανταλλακτήρια επιτρέπουν στον χρήστη να πραγματοποιεί συναλλαγές ανταλλαγής για οποιοδήποτε ποσό άμεσα. Η στρατηγική αυτή σας επιτρέπει ως έμπορος να αποσύρετε και να καταθέσετε χρήματα γρήγορα. Συνεπώς, η ρευστότητα ταυτίζεται με τις συναλλαγές υψηλής ταχύτητας.

Ταχύτητα

Τα κεντρικά χρηματιστήρια λειτουργούν αποτελεσματικά. Αυτό συμβαίνει ιδιαίτερα σε περιόδους υψηλού φόρτου και στρες, επειδή λειτουργούν σε αρχιτεκτονικές και κεντρικούς διακομιστές. Εξάλλου, αυτό αποτελεί μεγάλο πλεονέκτημα, καθώς ενισχύει τη γρήγορη εκτέλεση εντολών συναλλαγών σε ένα συγκεντρωτικό βιβλίο εντολών. Επιπλέον, μειώνει το χρόνο που απαιτείται για την επεξεργασία των παραγγελιών σε περίπτωση μεγάλου όγκου.

Κανονιστική συμμόρφωση

Τα περισσότερα κεντρικά ανταλλακτήρια προσπαθούν να είναι συμβατά με τις κυβερνητικές αρχές και τους κανονισμούς. Για παράδειγμα, τα ανταλλακτήρια, συμπεριλαμβανομένων των Gemini, Bittrex και Coinbase, χρειάζονται από τους χρήστες να επαληθεύουν την ταυτότητά τους χρησιμοποιώντας διαδικασίες KYC. Η στρατηγική αυτή τους επιτρέπει να λειτουργούν ομαλά.

Τα μειονεκτήματα του κεντρικού χρηματιστηρίου (CEX)

Όσο και αν το CEX έχει τα πλεονεκτήματά του, έχει και κάποια μειονεκτήματα. Ορισμένοι από τους περιορισμούς περιλαμβάνουν μονοπωλιακό περιβάλλον, ασφάλεια, διακοπή λειτουργίας και ανεπαρκή λογοκρισία.

Μονοπωλιακό περιβάλλον

Η CEX και η DEX δεν ανταγωνίζονται. Έτσι, μόνο μερικά κεντρικά χρηματιστήρια έχουν καταλάβει μεγάλο μερίδιο της αγοράς. Αυτό το ζήτημα έχει κάνει ορισμένα από τα κορυφαία ανταλλακτήρια να χρεώνουν έργα εκατομμυρίων δολαρίων, καθώς γνωρίζουν ότι δεν υπάρχουν άλλες εναλλακτικές λύσεις. Τα νέα έργα χρεώνονται υψηλά ώστε να μπορούν να εισαχθούν στο χρηματιστήριο. Εξάλλου, δεδομένου ότι αυτά τα χρηματιστήρια είναι συγκεντρωτικά, τείνουν να συσσωρεύουν μεγάλη δύναμη. Αυτό περιορίζει τη δυνητική υιοθέτηση και ανάπτυξη των κρυπτογράφησης.

Ασφάλεια

Το CEX λειτουργεί από ένα σημείο αστοχίας. Μπορεί να περιλαμβάνει κεντρικό διακομιστή, πορτοφόλι ή βάση δεδομένων. Ως εκ τούτου, κάποιος μπορεί να χακάρει το σύστημα και αυτό θα κάνει τους συναλλασσόμενους να χάσουν τις επενδύσεις τους. Για παράδειγμα, το Mt. Gox, ένα κεντρικό χρηματιστήριο, υπέστη πειρατεία το 2014 και οι επενδυτές έχασαν 450 εκατομμύρια δολάρια. Αρκετά άλλα περιστατικά έλαβαν χώρα με τα άλλα κρυπτοσυστήματα.

Ανεπαρκής λογοκρισία Αντίσταση καθώς και διαφάνεια

Το CEX είναι πολύ ευάλωτο στην κυβερνητική λογοκρισία. Σε ορισμένους μπορεί να ανακληθεί η άδεια άσκησης επαγγέλματος ή ακόμη και να κατασχεθούν τα κεφάλαια. Σε ορισμένες περιπτώσεις, κάποιοι συνήθως εξαναγκάζονται να παρέχουν σημαντικές πληροφορίες σχετικά με τους χρήστες τους και το ποσό που έχουν επενδύσει. Συνεπώς, μπορεί να μην είναι η καλύτερη πλατφόρμα για χρήση ως ανταλλακτήριο.

Επιπλέον, σε ορισμένες περιπτώσεις, η κυβέρνηση ανάγκασε το CEX να κλείσει ή ακόμη και να απαγορευτεί. Αυτό συνέβη σε χώρες όπως η Κίνα και η Ινδία. Όσον αφορά το θέμα της διαφάνειας, το CEX μπορεί να φαίνεται διαφανές επιφανειακά. Ωστόσο, λόγω των ανεπαρκών κανονισμών, ορισμένα από τα ανταλλακτήρια επιδίδονται σε αμφισβητήσιμες συμπεριφορές και δραστηριότητες. Για παράδειγμα, ορισμένοι έχουν κάνει κατάχρηση των χρημάτων των χρηστών τους. Η CEX ασκεί δραστηριότητες όπως η χειραγώγηση των τιμών και η συναλλαγή με πλύση.

Το δημοφιλές CEX

Τα περισσότερα κρυπτοσυστήματα είναι παγκόσμια και αποκεντρωμένα περιουσιακά στοιχεία. Δεν έχουν ούτε έναν ελεγκτή ούτε καν έναν ιδιοκτήτη. Αυτό σημαίνει ότι κάθε άτομο που διαθέτει τα απαιτούμενα εργαλεία και γνώσεις μπορεί να αναπτύξει ένα ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων. Λόγω των απωλειών και των απάτης, είναι σημαντικό να επιμένετε σε αξιόπιστα ανταλλακτήρια. Ακολουθούν μερικά από τα κορυφαία ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης:

Binance

Το Binance πιστεύεται ότι είναι το μεγαλύτερο ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης σε όλο τον κόσμο. Είναι στην κορυφή όσον αφορά τον ημερήσιο όγκο συναλλαγών κρυπτονομισμάτων. Επίσης, το Binance προσφέρει έναν ευέλικτο και ασφαλή τρόπο διαπραγμάτευσης και επένδυσης σε κρυπτογράφηση. Επίσης, σε σύγκριση με τα άλλα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης, έχει χαμηλότερα τέλη.

Δίδυμοι

Οι Winklevoss Twins διαχειρίζονται αυτό το ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης. Εκτός αυτού, πρόκειται για ένα καθιερωμένο ανταλλακτήριο που διαθέτει επίσης ένα σεβαστό stablecoin. Παρέχει στους χρήστες τρόπους για να κερδίζουν ανταμοιβές. Αυτό λειτουργεί ως κίνητρο για τους χρήστες, καθώς γνωρίζουν ότι χρησιμοποιώντας και παραπέμποντας ανθρώπους, ανταμείβονται. Ωστόσο, έχει υψηλές χρεώσεις συναλλαγών.

Coinbase

Το Coinbase είναι ένα από τα κορυφαία ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης. Επιπλέον, πρόκειται για μια εταιρεία που διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο με τις διαθέσιμες μετοχές της. Η πλατφόρμα είναι τόσο καλή για νέους εμπόρους κρυπτογράφησης και αρχάριους. Ακριβώς όπως και σε άλλα χρηματιστήρια, τα τέλη του μπορεί να αυξηθούν πολύ μερικές φορές.

OKX

Αυτό το ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης ιδρύθηκε το 2014. Εξυπηρετεί εκατομμύρια εμπόρους σε όλο τον κόσμο. Το OKX διαθέτει ένα εξαιρετικό περιβάλλον εργασίας που είναι εύκολο στη χρήση τόσο για αρχάριους όσο και για έμπειρους εμπόρους. Εκτός αυτού, το ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης έχει χαμηλή δομή τελών με βάση τον αγοραστή. Επιπλέον, έχει χαμηλά τέλη ανάληψης και μηδενικά τέλη κατάθεσης.

KuCoin

Το KuCoin είναι ένα εξαιρετικό ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης για κάθε επενδυτή κρυπτογράφησης. Επιπλέον, διαθέτει υψηλή ρευστότητα και τεράστιο αριθμό χρηστών στην πλατφόρμα του. Εκτός από αυτό, έχει χαμηλές χρεώσεις συναλλαγών και μια τεράστια ποικιλία υποστηριζόμενων υπηρεσιών και περιουσιακών στοιχείων.