Τι είναι τα Stablecoins;

Fredrick Awino

Σταθερά νομίσματα

23.07.2022

352 Views

Από την εμφάνιση του πρώτου κρυπτονομίσματος, του bitcoin το 2009, πολλά ερωτήματα συνεχίζουν να αναδύονται. Ένα κρίσιμο ερώτημα που απασχολεί πολλούς είναι το ποια είναι η βάση της αξίας των κρυπτονομισμάτων. Με απλά λόγια, από πού παίρνει την αξία του ένα κρυπτονόμισμα όπως το bitcoin ή το Ethereum; Αυτή είναι μια εύλογη ερώτηση, ιδίως από ανθρώπους που έχουν διαβάσει με προσοχή την ιστορία των νομισμάτων.

Λίγη ιστορία θα σας πει ότι οι άνθρωποι στηρίχθηκαν πρώτα στο ανταλλακτικό εμπόριο, το οποίο βασικά περιελάμβανε την ανταλλαγή αγαθών με αγαθά, και στη συνέχεια εμφανίστηκε το χρηματικό σύστημα στο οποίο τα μέταλλα και τα πολύτιμα ορυκτά, όπως ο χρυσός, χρησιμοποιούνταν ως μέτρο της αξίας. γρήγορα μπροστά, το νόμισμα fiat, που σημαίνει απλά ότι τα χάρτινα ή ασημένια χρήματα όπως τα ξέρουμε απέκτησαν εξέχουσα θέση και αντλούν την αξία τους βασικά με βάση τη σημασία που δίνουν οι άνθρωποι σε αυτά. Η σημασία σε αυτή την περίπτωση είναι συχνά τριπλή: μέσο ανταλλαγής, μονάδα μέτρησης και αποθήκη πλούτου.

Η εποχή των εικονικών νομισμάτων, με άλλα λόγια των κρυπτονομισμάτων, έθεσε και πάλι νέα ερωτήματα σχετικά με το πού εδράζεται η αξία τους. Μια απλή και ξεκάθαρη απάντηση είναι ότι η αξία των περισσότερων κρυπτονομισμάτων δεν συνδέεται με κάποιο συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο. Αντίθετα, τα κρυπτονομίσματα αντλούν την αντίστοιχη αξία τους από την περιορισμένη προσφορά και την αυξανόμενη ζήτηση. Ένα παράδειγμα περιορισμένης προσφοράς είναι η μείωση στο μισό του bitcoin. Ωστόσο, υπάρχει ένα είδος κρυπτονομισμάτων που είναι συνδεδεμένα με περιουσιακά στοιχεία και ονομάζονται σταθερά νομίσματα.

Σταθερά νομίσματα εν συντομία

Ένα stablecoin αναφέρεται σε ένα ψηφιακό νόμισμα, το οποίο είναι συνδεδεμένο με ένα αποθεματικό περιουσιακό στοιχείο που είναι σταθερό, όπως ο χρυσός ή το δολάριο των Ηνωμένων Πολιτειών. Στόχος των Stablecoins είναι να μειώσουν τη μεταβλητότητα που είναι σχετική με τα κρυπτονομίσματα που δεν είναι συνδεδεμένα, όπως τα Bitcoins. Αποτελούν μια γέφυρα μεταξύ του καθημερινού fiat νομίσματος και του κόσμου των κρυπτονομισμάτων.

Αυτό το ψηφιακό νόμισμα αναπτύχθηκε με στόχο την αντιμετώπιση των διακυμάνσεων των τιμών των κρυπτογραφικών περιουσιακών στοιχείων χωρίς αντίκρισμα. Επιπλέον, διαθέτουν αποθεματικά περιουσιακά στοιχεία που τα καθιστούν άμεσα συνδεδεμένα με τον παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό τομέα. Τα σταθερά νομίσματα βασίζονται στη σταθεροποίηση των εργαλείων για τη διατήρηση μιας σταθερής αξίας.

Ο τρόπος λειτουργίας των σταθερών κερμάτων

Τα σταθερά νομίσματα μπορούν εύκολα να διαπραγματεύονται ή να εξαργυρώνονται με την αξία ενός περιουσιακού στοιχείου στο οποίο είναι συνδεδεμένα. Οι κρυπτομηχανές είναι επιρρεπείς στις διακυμάνσεις των τιμών και αυτός είναι ο λόγος που βιώνουμε αυτή τη στιγμή τον χειμώνα των κρυπτομηχανών. Αυτό σημαίνει ότι ένα σταθερό νόμισμα, το οποίο είναι συνδεδεμένο με συγκεκριμένο κρυπτονόμισμα που αντιμετωπίζει αστάθεια, μπορεί να παρουσιάσει μεταβολές στην αξία του. Ωστόσο, τα περισσότερα από τα σταθερά νομίσματα είναι συνδεδεμένα με νομίσματα fiat.

Τα δημοφιλή κρυπτοσυστήματα όπως ο Ether και το Bitcoin υποφέρουν από υψηλή μεταβλητότητα. Ωστόσο, για να χρησιμοποιηθεί ένα περιουσιακό στοιχείο ως μέσο ανταλλαγής, πρέπει να διατηρεί την αξία του. Ως εκ τούτου, ένα stablecoin μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως μέσο ανταλλαγής και αυτό γεφυρώνει το χάσμα μεταξύ κρυπτογράφησης και fiat. Επίσης, είναι μια καλή αποθήκη αξίας.

Οι κύριοι τρόποι απόκτησης Stablecoins

1. Κερδίζετε μέσω της εργασίας στα έργα που βρίσκονται στο οικοσύστημα του Ethereum
2. Διαλέξτε τα περισσότερα από τα σταθερά νομίσματα στα αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια και στη συνέχεια ανταλλάξτε τα μάρκες που έχετε για σταθερά νομίσματα.
3. Απευθείας αγορά των νομισμάτων μέσω ανταλλαγών και πορτοφολιών
4. Δανεισμός με τη χρήση κρυπτονομισμάτων ως εγγύηση.

Οι κύριοι τύποι των νομισμάτων

Τα Stablecoins ταξινομούνται σε διάφορες κατηγορίες, όπως τα Fiat-Backed Stablecoins, τα Algorithmic Stablecoins, τα Asset-Backed Stablecoins και τα Cryptocurrency-Backed Stablecoins.

Κρυπτονόμισμα που υποστηρίζεται από το

Τα Stablecoins που υποστηρίζονται από κρυπτονομίσματα αναφέρονται στα stablecoins που υποστηρίζονται από άλλα κρυπτονομίσματα. Ένα παράδειγμα είναι το Wrapped Bitcoin. Πρόκειται για ένα token, το οποίο αντικατοπτρίζει το Bitcoin, παρόλο που το εκδίδει η αλυσίδα μπλοκ Ethereum. Επίσης, τα αποθεματικά του Wrapped Bitcoin βρίσκονται στα θησαυροφυλάκια που λειτουργούν οι θεματοφύλακες. Από την άλλη πλευρά, το renBTC, ένα άλλο παράδειγμα, φυλάσσεται σε θησαυροφυλάκια που διαχειρίζονται οι έξυπνες συμβάσεις. Ένας χάκερ μπορεί να εκμεταλλευτεί το σφάλμα των έξυπνων συμβολαίων και να κλέψει κρυπτογράφηση. Ένα παράδειγμα είναι αυτό που συνέβη στο Wormhole, όπου εκλάπησαν 120.000 Wrapped Ethereum (wETH).

Αλγοριθμική

Παρόλο που άλλα κρυπτοσυστήματα υποστηρίζουν τα Algorithmic Stablecoins, η υποστήριξη δεν είναι σε σχέση με το αποθεματικό ενός κρυπτοσυστήματος. Αυτό σημαίνει ότι οι κανόνες ή ακόμη και ο κώδικας λογισμικού που συνδέεται με ένα άλλο κρυπτονόμισμα καθορίζει το peg αντί για το υποκείμενο κρυπτονόμισμα σε ένα θησαυροφυλάκιο. Ένα παράδειγμα είναι η Dai. Διατηρεί τη σύνδεσή του με το δολάριο των Ηνωμένων Πολιτειών μέσω εξασφαλισμένων δανείων νομισμάτων, συμπεριλαμβανομένων των σταθερών νομισμάτων fiat, του Bitcoin και του Ether.

Fiat-Backed

Τα Fiat-Backed Stablecoins αναφέρονται σε stablecoins που υποστηρίζονται με τεράστια ισοδύναμα μετρητών ή αποθέματα μετρητών. Τα πλασματικά νομίσματα αναφέρονται στα νομίσματα που παρέχονται από την κεντρική τράπεζα, συμπεριλαμβανομένων του ευρώ, της βρετανικής λίρας και του δολαρίου ΗΠΑ. Επί του παρόντος, τα κύρια σταθερά νομίσματα που υποστηρίζονται από fiat περιλαμβάνουν τα USD Coin, Binance USD Coin και Tether.

Asset-Backed

Τα Stablecoins που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία είναι τα stablecoins που υποστηρίζονται από αποθέματα ενός απτού περιουσιακού στοιχείου. Αυτά μπορεί να περιλαμβάνουν κουπόνια που βασίζονται σε μετοχές ή χρυσό.

Πλεονεκτήματα των Stablecoins

Το πρώτο πλεονέκτημα των stablecoins είναι ότι έχουν χαμηλές χρεώσεις. Οι μεταφορές είναι φθηνές. Το κόστος που θα επιβαρύνει τη μεταφορά κεφαλαίων είναι προσιτό. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα σε περίπτωση που μεταφέρετε χρήματα σε μεγάλους λογαριασμούς. Επίσης, οι συναλλαγές είναι ασφαλείς και εντελώς ανώνυμες. Αυτό σημαίνει ότι οι άλλοι άνθρωποι δεν θα γνωρίζουν τους ανθρώπους που πραγματοποιούν συναλλαγές. Με τα Stablecoins, είστε πεπεισμένοι ότι το περιουσιακό σας στοιχείο είναι καλά υποστηριγμένο.

Επιπλέον, τα Stablecoins βοηθούν στην υιοθέτηση. Είναι αποδεκτό για τη γεφύρωση από τη χρήση fiat στη χρήση κρυπτογράφησης. Τα Stablecoins είναι ένα καλό μέρος στάθμευσης κεφαλαίων μεταξύ των επενδύσεων των κρυπτονομισμάτων. Σε περίπτωση που πετύχετε ένα μεγάλο σκορ με την άνοδο των κρυπτογράφων ή σε περίπτωση που θέλετε να αποχωρήσετε από τα κρυπτογράμματα λόγω της αστάθειας της αγοράς. Σε περίπτωση τέτοιων καταστάσεων, μπορείτε να πουλήσετε τα κρυπτογραφημένα νομίσματα που έχετε και στη συνέχεια να επιλέξετε να επενδύσετε σε Stablecoins.

Η επένδυση σε stablecoins αποτελεί ένδειξη ότι διαφοροποιείτε τις επενδύσεις σας. Συνιστάται ιδιαίτερα να έχει κανείς και άλλα περιουσιακά στοιχεία εκτός από τα κρυπτογραφικά. Διαφοροποίηση περίπου 20% των κρυπτογράφων σας σε stablecoins. Αυτό συμβάλλει στη βελτίωση των μακροπρόθεσμων επιδόσεων και στη μείωση της μεταβλητότητας.

Τα κέρματα είναι πλεονεκτικά, καθώς σας δίνουν την ευκαιρία να μεταφέρετε χρήματα πίσω σε περιουσιακά στοιχεία σε δολάρια ΗΠΑ. Επειδή η αξία των stablecoins συνδέεται με περιουσιακά στοιχεία σε δολάρια ΗΠΑ, είναι εύκολο να μεταφέρετε χρήματα από το ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης σε τραπεζικό λογαριασμό. Επίσης, τα κέρματα μπορούν να χρησιμοποιηθούν για διεθνείς πληρωμές.

Όταν επιλέγετε αυτό το είδος νομίσματος, θα πρέπει να επιλέγετε αυτά που πληρώνουν τόκο. Μέσω αυτού, θα κερδίσετε κάποιο χρηματικό ποσό στην κορυφή. Τα επιτόκια διαφέρουν από το ένα σταθερό νόμισμα στο άλλο. Ωστόσο, στις περισσότερες περιπτώσεις, κυμαίνονται μεταξύ 8 και 9%.

Τα μειονεκτήματα των Stablecoins

Σε σύγκριση με άλλα κρυπτονομίσματα, τα σταθερά νομίσματα έχουν μικρότερη απόδοση της επένδυσης. Οι επενδυτές και οι έμποροι έχουν την ανάγκη για υψηλότερες αποδόσεις, καθώς και την προσφυγή σε άλλες μορφές οικονομικών κερδών. Συνεπώς, δεν αποτελούν καλή επιλογή.

Το ζήτημα του συγκεντρωτισμού στα σταθερά νομίσματα αποτελεί μειονέκτημα των σταθερών νομισμάτων. Όσο κι αν τα κρυπτονομίσματα και η τεχνολογία blockchain γιορτάζουν την αποκέντρωση, τα σταθερά νομίσματα τείνουν να είναι συγκεντρωτικά. Είναι κυρίως συγκεντρωμένες στην υποστήριξη περιουσιακών στοιχείων. Ο λόγος είναι ότι για να διασφαλιστεί ότι κάθε νόμισμα που κυκλοφορεί υποστηρίζεται με ίση αποθεματική αξία, πρέπει να υπάρχει μια ομάδα. Εξαιτίας αυτού, φαίνεται να είναι συγκεντρωτική.

Τα περισσότερα από τα σταθερά νομίσματα έχουν επικριθεί επειδή δεν είναι διαφανή με τα αποθεματικά. Για παράδειγμα, στο tether, οι περισσότεροι επενδυτές ρωτούσαν την εταιρεία αν έχει τον σωστό αριθμό αποθεμάτων, με αποτέλεσμα την επιβολή κανονισμών και προστίμων από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση. Έκτοτε, η εταιρεία δημοσίευσε εκθέσεις που δείχνουν τις συμμετοχές της.

Τα κύρια Stablecoins

• Pax Dollar
• Τριχιά
• TrueUSD
• Κέρμα USD
• Binance USD
• Frax
• Dai