Intercambio descentralizado (DEX) en criptodivisas

Fredrick Awino
25.08.2022
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Un intercambio descentralizado (DEX) en criptodivisas se refiere a un mercado peer-to-peer en el que los operadores comercian con criptomonedas de forma no custodiada. No hay ningún intermediario que facilite la custodia y la transferencia de fondos. Las DEX sustituyen a los intermediarios, incluidos los procesadores de pagos, los corredores, los bancos y otras instituciones. Además, las cadenas de bloques tienen contratos inteligentes que facilitan el intercambio de activos.

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Cómo funciona el intercambio descentralizado (DEX) en criptodivisas

DEX no permite intercambios entre cripto y fiat. En cambio, cambian cripto por otras criptomonedas. Es diferente de un intercambio central donde se puede intercambiar moneda fiduciaria por criptodivisa o incluso cripto a cripto. El DEX es un conjunto de contratos inteligentes. Son los que establecen los precios de las diferentes criptomonedas frente a cada algoritmo y utilizan pools de liquidez.

Las transacciones DEX suelen quedar registradas en la cadena de bloques. Además, están construidos con código abierto, lo que significa que cualquier persona interesada puede ver su funcionamiento. Esto también significa que los desarrolladores pueden adaptar el código existente en la construcción de nuevos proyectos de la competencia. La bolsa DEX no necesita que los operadores depositen fondos para empezar a operar. En cambio, los inversores operan directamente desde sus carteras.

Las ventajas del intercambio descentralizado (DEX) en criptodivisas

La descentralización proporciona algunas ventajas a los usuarios o, mejor dicho, a los comerciantes. Algunas de las principales ventajas son las transacciones sin confianza, la diversidad, la custodia, la privacidad y la reducción de las comisiones.

Tasas más bajas

Los DEX utilizan contratos inteligentes autoejecutables. Por lo tanto, significa que no hay intermediarios en el proceso. Por ello, DEX utiliza la misma estructura de tarifas de gas al igual que la blockchain de Ethereum sobre la que están construidos. Además, DEX cobra bajas comisiones. Se trata de un 0,3% en el caso de bolsas como Uniswap.

Diversidad

Actualmente, hay más de 15.000 criptomonedas en los mercados. En las bolsas centralizadas (CEX), ejercen un control sobre las criptomonedas que cotizan. Además, enumeran las que tienen una actividad comercial adecuada, normas de seguridad eficaces y prevalencia en la garantía del cumplimiento legal y la rentabilidad. Además, la mayoría de las altcoins son accesibles a través de DEXs. Aquí es donde se realizan las transacciones P2P sin un gran volumen de operaciones. Ofrece una mayor oportunidad para la participación de los activos digitales, así como para mejorar la inclusión financiera.

Privacidad

Los operadores e inversores que utilizan el intercambio descentralizado no necesitan revelar sus claves privadas. La razón es que los monederos son externos. Además, DEX no es responsable de los fondos. Los usuarios tampoco suelen tener que completar los procedimientos AML (Anti Money Laundering) y KYC (Know Your Customer) cuando utilizan DEXs. Esto es muy beneficioso en términos de comodidad.

Custodia

Los DEX no están bajo ninguna custodia. En resumen, significa que los comerciantes e inversores no necesitan renunciar al control de sus claves privadas para poder realizar transacciones. Por lo tanto, en este caso, los monederos que se mantienen externamente interactúan con los DEX. Además, las operaciones se autoejecutan mediante contratos inteligentes. Los DEXs se diferencian de los intercambios centralizados porque para ellos juegan la función de ser custodios sobre sus fondos. Ellos son los que controlan sus claves privadas. Sin embargo, en los DEXs eres tú quien controla tus claves privadas.

Transacciones sin confianza

Mientras que en los CEX, la autoridad central registra y supervisa las transacciones, en los DEX las transacciones se registran a través de una cadena de bloques. De este modo, se potencian las transacciones sin confianza. Puedes leer más sobre esto en «cómo las criptomonedas están creando un sistema sin confianza«. Además, como los DEX no guardan los fondos de los operadores, hay pocas posibilidades de que los hackers los ataquen.

En DEX, no se necesita información personal antes de operar. El anonimato es grande ya que su cartera no está conectada a su identidad o nombre. Esto es muy útil en países que no tienen regulaciones de criptografía progresivas como China. Además, funciona bien para cualquier persona en todo el mundo. En pocas palabras, elimina las limitaciones de la infraestructura gobernante o bancaria de los países en desarrollo.

Las desventajas del intercambio descentralizado (DEX)

A pesar de que el DEX tiene sus beneficios para un comerciante, tiene algunas limitaciones. Una de las limitaciones es la liquidez. Dado que los DEX admiten diferentes pares de negociación y nuevos, la segregación del mercado influye negativamente en la liquidez del mismo. La liquidez de los activos también ha aumentado con el crecimiento de DeFi.

En DEXs, tus llaves significan tus pérdidas. Tener el control de tu cripto es genial hasta que metes la pata. En DEX no hay ningún soporte que pueda ayudarte a recuperar tus claves. Básicamente, estás por tu cuenta. Además, las transacciones no pueden ser reembolsadas o canceladas.

Además, está la cuestión de la escalabilidad. La escalabilidad de la cadena de bloques depende del número de transacciones que puede procesar una red. Por ejemplo, Ethereum procesa 15 TPS mientras que Bitcoin procesa 4,6 TPS. Por lo tanto, dado que DEX funciona utilizando contratos inteligentes, DEX tiene límites en su infraestructura de red subyacente.

La otra limitación es que la tecnología actual de DEX no mejora los activos digitales comprados con moneda fiduciaria. Además, con ella, no puedes hacer ningún retiro en tu cuenta bancaria. Aunque la tecnología estable está llegando a desempeñar este papel, la falta de sello de encendido y apagado es una limitación de entrada para los comerciantes novatos.

Las estafas de salida podrían afectar a DEX. Las estafas de salida tienen lugar cuando los desarrolladores, los grandes interesados o los fundadores en criptografía deciden tirar de la manta. Esto significa que dejarán sin valor las monedas que tienen los otros inversores. Aunque las estafas de salida también tienen lugar en las bolsas centrales, las posibilidades son menores.

La última limitación es la falta de experiencia del usuario. Dado que DEX está en sus primeras etapas de desarrollo, es un reto para un comerciante que no está familiarizado con el funcionamiento de la tecnología blockchain descentralizada. Por lo tanto, como usuario, debe entender las plataformas de monederos externos para interactuar con DEX.

Los usos de DEX

El primer uso es en el intercambio de criptomonedas. Cualquier operador que utilice la negociación P2P en DEX sólo puede operar con criptomonedas. Son diferentes del CEX, que permite el intercambio de fiat y criptomonedas. Además, las stablecoins han hecho que DeFi sea menos volátil.

El otro uso es el acceso DeFi. DEX proporciona acceso al mundo DeFi. Esto permite a los usuarios obtener fondos en los protocolos DeFi. Por ejemplo, pueden utilizarlos en las apuestas en lugar de pasar por un intercambio centralizado.

Además, DEX se utiliza en el almacenamiento de transacciones. Las instituciones como CEX conservan los datos de las transacciones durante unos seis meses por motivos fiscales y de seguridad. Sin embargo, en DEX, las transacciones son visibles en la cadena de bloques. Esta estrategia hace que todas las transacciones sean transparentes. Aunque las direcciones de los monederos son anónimas, la cadena de bloques permite a los operadores acceder a todas las transacciones. Además, DEX está desarrollado en código abierto. Esto permite a cualquier persona ver su forma de trabajar.

Las fichas populares de DEX

  • Uniswap: Es un protocolo de liquidez automatizado DEx basado en Ethereum.
  • PancakeSwap: Es una cadena inteligente de BNB y ofrece a los usuarios la posibilidad de intercambiar fichas BEP-20.
  • Stellar: Es un protocolo de pago de código abierto que permite almacenar y mover cualquier forma de dinero a bajo coste.
  • THORChain: Es un protocolo descentralizado basado en Cosmos. Permite intercambiar diferentes criptoactivos sin una autoridad central.

 

Author Fredrick Awino