Decentralizovaná burza (DEX) v kryptoměnách

Fredrick Awino

Kryptoměna, Technologie blockchain

25.08.2022

250 Views

Decentralizovaná burza (DEX) v oblasti kryptoměn označuje peer-to-peer tržiště, na kterém obchodníci obchodují s kryptoměnami neveřejným způsobem. Do úschovy a převodu finančních prostředků není zapojen žádný zprostředkovatel. DEXy nahrazují zprostředkovatele včetně zpracovatelů plateb, makléřů, bank a dalších institucí. Kromě toho mají blockchainy inteligentní smlouvy, které usnadňují výměnu aktiv.

Způsob fungování decentralizované burzy (DEX) v kryptoměnách

DEX neumožňuje výměnu mezi kryptoměnami a fiat. Místo toho vyměňují kryptoměny za jiné kryptoměny. Liší se od centrální burzy, kde můžete obchodovat fiat měnu za kryptoměnu nebo dokonce kryptoměnu za kryptoměnu. DEX je sada chytrých kontraktů. To oni stanovují různé ceny kryptoměn vůči jednotlivým algoritmům a používají pooly likvidity.

Transakce DEX se obvykle zaznamenávají do blockchainu. Kromě toho jsou postaveny na kódu s otevřeným zdrojovým kódem, což znamená, že každý zájemce může vidět, jak fungují. To také znamená, že vývojáři mohou při vytváření nových konkurenčních projektů upravovat stávající kód. DEX burza nepotřebuje, aby obchodníci při zahájení obchodování vkládali finanční prostředky. Místo toho investoři obchodují přímo ze svých peněženek.

Výhody decentralizované burzy (DEX) v kryptoměnách

Decentralizace poskytuje uživatelům nebo spíše obchodníkům určité výhody. Mezi hlavní výhody patří nedůvěryhodné transakce, rozmanitost, úschova, ochrana osobních údajů a nižší poplatky.

Nižší poplatky

DEXy využívají samovykonatelné chytré kontrakty. Znamená to tedy, že do procesu nejsou zapojeni žádní zprostředkovatelé. Z tohoto důvodu DEX využívá stejnou strukturu poplatků za plyn jako blockchain Etherea, na kterém je postaven. DEX si navíc účtuje nízké poplatky. U burz, jako je Uniswap, je to přibližně 0,3 %.

Rozmanitost

V současné době je na trzích více než 15 000 kryptoměn. Centralizované burzy (CEX) vykonávají kontrolu nad kryptoměnami, které nabízejí. Kromě toho uvádějí ty, které mají odpovídající obchodní činnost, účinné bezpečnostní standardy a převahu při zajišťování souladu s právními předpisy a ziskovosti. Většina altcoinů je navíc dostupná prostřednictvím DEXů. Zde probíhají transakce P2P bez velkých objemů obchodů. Nabízí větší příležitost k zapojení digitálních aktiv a také k posílení finanční inkluze.

Ochrana osobních údajů

Obchodníci a investoři, kteří používají decentralizovanou burzu, nemusí zveřejňovat své soukromé klíče. Důvodem je, že peněženky jsou drženy externě. Kromě toho DEX za tyto prostředky neručí. Uživatelé také obvykle nemusí při používání DEXů plnit postupy AML (Anti Money Laundering) a KYC (Know Your Customer). To je velmi výhodné z hlediska pohodlí.

Opatrovnictví

DEX nejsou pod žádným dohledem. Stručně řečeno to znamená, že obchodníci a investoři se nemusí vzdát kontroly nad svými soukromými klíči, aby mohli provádět transakce. V tomto případě tedy peněženky, které jsou drženy externě, interagují s DEXy. Kromě toho se obchody provádějí samy prostřednictvím chytrých smluv. DEX se od centralizovaných burz liší tím, že pro ně plní funkci správce vašich prostředků. To oni kontrolují vaše soukromé klíče. V DEXech jste to však vy, kdo ovládá své soukromé klíče.

Transakce bez důvěry

Zatímco na burzách CEX zaznamenává transakce centrální autorita a dohlíží na ně, na burzách DEX se transakce zaznamenávají prostřednictvím blockchainu. Zvyšuje tak důvěryhodnost transakcí. Více se o tom dočtete na stránce „Jak kryptografie vytváří systém bez důvěry„. Kromě toho, protože DEXy nedrží finanční prostředky obchodníků, je malá pravděpodobnost, že se na ně zaměří hackeři.

V DEX nejsou před obchodováním potřeba žádné osobní údaje. Anonymita je skvělá, protože jejich peněženka není spojena s jejich identitou nebo jménem. To je velmi užitečné v zemích, které nemají progresivní kryptografické předpisy, jako je Čína. Kromě toho funguje dobře pro všechny osoby na celém světě. Stručně řečeno, odstraňuje omezení vyplývající ze zaostalé vládní nebo bankovní infrastruktury rozvojových zemí.

Nevýhody decentralizované burzy (DEX)

Přestože má DEX pro obchodníka své výhody, má i některá omezení. Jedním z omezení je likvidita. Vzhledem k tomu, že DEXy podporují různé obchodní páry a nové, má segregace trhu negativní vliv na jeho likviditu. S růstem DeFi se zvyšuje také likvidita aktiv.

V DEXech znamenají vaše klíče vaše ztráty. Mít kontrolu nad kryptoměnami je skvělé, dokud něco nepokazíte. V systému DEX není k dispozici žádná podpora, která by vám pomohla obnovit klíče. V podstatě jste odkázáni sami na sebe. Transakce nelze vrátit ani zrušit.

Kromě toho je zde otázka škálovatelnosti. Škálovatelnost blockchainu závisí na počtu transakcí, které může síť zpracovat. Například Ethereum zpracovává 15 TPS, zatímco Bitcoin 4,6 TPS. Protože DEX funguje pomocí chytrých smluv, má DEX omezení týkající se jeho základní síťové infrastruktury.

Dalším omezením je, že současná technologie DEX nezlepšuje digitální aktiva zakoupená za fiat měnu. Kromě toho s ním nemůžete provádět žádné výběry na svůj bankovní účet. Ačkoli tuto roli plní stabilní technologie, nedostatek razítek pro zapnutí a vypnutí je pro začínající obchodníky omezením vstupu.

Podvody při odchodu mohou ovlivnit DEX. Podvody s odchodem se odehrávají, když se vývojáři, velké zainteresované strany nebo zakladatelé v oblasti kryptoměn rozhodnou vytáhnout koberec. To znamená, že mince držené u ostatních investorů zůstanou bezcenné. I když k podvodům při odchodu dochází i na centrálních burzách, je zde menší pravděpodobnost.

Posledním omezením je nedostatek uživatelských zkušeností. Vzhledem k tomu, že DEX je v raných fázích vývoje, je pro obchodníka, který není obeznámen se způsobem fungování decentralizované technologie blockchain, náročný. Proto byste jako uživatelé měli rozumět externím platformám peněženek, abyste mohli s DEXem komunikovat.

Použití DEX

První využití je při výměně kryptoměn. Každý obchodník, který využívá obchodování P2P na DEX, může obchodovat pouze s kryptoměnami. Liší se od burzy CEX, která umožňuje směnu fiatů a kryptoměn. Kromě toho se díky stablecoinům snížila volatilita DeFi.

Dalším použitím je přístup DeFi. DEX poskytuje přístup do světa DeFi. To umožňuje uživatelům získat finanční prostředky v protokolech DeFi. Mohou je například využívat při sázení, místo aby je využívali prostřednictvím centralizované burzy.

Kromě toho se DEX používá při ukládání transakcí. Instituce jako CEX uchovávají údaje o transakcích po dobu přibližně šesti měsíců z daňových a bezpečnostních důvodů. V DEXu jsou však transakce viditelné v blockchainu. Díky této strategii je každá transakce transparentní. I když jsou adresy peněženek anonymní, blockchain umožňuje obchodníkům přístup ke všem transakcím. Kromě toho je DEX vyvinut na základě kódu s otevřeným zdrojovým kódem. Díky tomu může každá osoba vidět, jakým způsobem pracují.

Oblíbené žetony DEX

• Uniswap: Jedná se o automatizovaný protokol likvidity DEx založený na Ethereu.
• PancakeSwap: Jedná se o inteligentní řetězec BNB, který uživatelům umožňuje vyměňovat tokeny BEP-20.
• Hvězdné: Stellar je platební protokol s otevřeným zdrojovým kódem, který umožňuje ukládat a přesouvat jakoukoli formu peněz za nízkou cenu.
• THORChain: Jedná se o decentralizovaný protokol založený na systému Cosmos. Umožňuje vyměňovat různá kryptografická aktiva bez centrální autority.